📌 워렌버핏의 버크셔 해서웨이 주주총회 하이라이트

주말 사이에 워렌버핏의 버크셔 해서웨이 연례 주주총회가 열렸습니다. 특히 올해는 버핏의 오랜 파트너인 찰리 멍거의 부재로 더 많은 사람들이 관심을 가졌던 것 같습니다. 또한 최대 투자처인 애플의 주식을 일부 매도했다는 소식도 빠르게 퍼져나갔지요. 어쨌든 버크셔 해서웨이의 주주총회는 버핏과 멍거의 팬들이 모이는 축제의 장입니다. 한번쯤 참석해보고 싶다는 생각을 몇년째 가지고 있습니다만, 간접 체험이라도 해보자는 차원에서 현장의 하이라이트를 번역해봤습니다. 맨 하단에는, 무려 7시간짜리 풀영상 링크를 첨부하겠습니다.

3만 명의 주주가 기립하여 멍거를 위해 박수

버크셔 연례 주주총회 말미에 버핏은 직원들에게 고 찰리 멍거를 위해 회의장의 조명을 켜달라고 요청했습니다. 회의장에 있던 약 3만 명의 주주들은 자리에서 일어나 멍거에게 박수를 보내며 60년 넘게 버핏의 사업 파트너였던 멍거에게 경의를 표했습니다.

올해 주주총회에서 판매된 책은 멍거에 관한 책 한 권뿐

버핏은 금요일에 찰리 멍거의 저서 '가난한 찰리의 연감'이 약 2,400부가 팔렸다고 말했습니다. 이 책은 멍거의 죽음을 추모하기 위해 올해 연례 주주총회에서 유일하게 판매된 책입니다. 버핏은 작년 주주총회에서 약 25권의 책이 판매되었다고 말했습니다.

"버핏의 후계자" 아벨, 질문에 답하며 찰리라고 불림

올해 버핏 주주총회에서 버핏의 옆자리에는 '버핏의 후계자'인 버크셔의 그렉 아벨 부회장이 앉아있었습니다. 버핏은 습관적으로 "찰리(멍거)"라고 불렀고, 청중들은 잠시 웃음을 터트렸습니다.

버핏은 자신의 후계자인 아벨에 대해 "그는 사업을 매우 잘 안다"고 평가

버핏은 만약 자신이 이사회 멤버라면 자본 배분에 관한 결정을 그렉 아벨에게 맡길 것이라고 말했습니다. 아벨은 버크셔 해서웨이의 사업 운영 방식을 잘 알고 있으며, 회사의 보통주에 관해 정확히 어떻게 해야 할지 안다고 덧붙였습니다.

버핏, 저는 AI에 대해 아무것도 모르지만 그렇다고 이 기술이 중요하지 않다는 의미는 아니다

생성형 AI에 대한 견해를 묻자 버핏은 "나는 인공지능에 대해 아는 게 없다"고 말했습니다. 이어 "그렇다고 해서 이것이 중요하지 않다는 뜻은 아니다"라고 덧붙였습니다. 버핏은 AI의 전망을 짐작하는 것은 불가능하다고 설명했습니다. AI는 엄청난 잠재력을 가지고 있지만, 그 발전이 그를 불안하게 만든다고 했습니다.

버핏, 미국 국채와 달러의 실질적인 대안은 없다

부채 수준 상승이 미국 국채의 지위를 약화시킬까 우려하느냐는 질문에 버핏은 "대안이 많지 않기 때문에 미국 국채가 오랫동안 유지될 것이라는 것이 최선의 추측"이라고 말했습니다.

버핏, 파월 칭찬하다

버핏은 지난 몇 년 동안 경제를 이끌어온 제롬 파월 연방준비제도 의장의 업적을 칭찬했습니다. 그는 파월 의장을 "매우 똑똑한 사람"이라고 불렀지만, 연준이 늘어나는 미국의 적자를 통제하기 위해서는 의회의 도움이 필요하다고 지적했습니다.

버핏, 미국 세금이 인상 될 수 있다

애플 지분을 줄인 이유를 묻자 버핏은 이 투자로 상당한 이익을 얻었기에 세금 문제 때문이지, 장기적으로 이 주식에 대한 판단 때문은 아니라고 답했습니다. 또한 계속 확대되는 미국 재정 적자를 충당하기 위해 미국의 세율이 인상될 것이라는 개인적인 견해와도 관련이 있을 수 있다고 말했습니다.

큰 변화가 없는 한 애플이 가장 큰 투자처가 될 것

버핏은 애플 주식 축소 문제에 대한 질문에 대해 2024년 말까지 애플은 버크셔 해서웨이가 보유한 최대 주식으로 남을 가능성이 높다고 말했습니다. 버핏은 큰 변화가 일어나지 않는 한 애플은 가장 큰 투자처가 될 것이며, 버크셔는 여전히 애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스 주식을 오랫동안 보유할 것이라고 말했습니다.

버핏, 쿡은 잡스 이후 "최고의 파트너"

성대하게 열린 주주총회에는 애플 CEO 팀 쿡도 참석했습니다. 버핏은 회의에서 애플을 칭찬하며 쿡이 잡스 이후 "최고의 파트너"라고 말했습니다. 버핏은 아이폰에 대해 이렇게 말했습니다: "아이폰은 최고의 제품 중 하나이며 역대 최고의 제품이 될 수도 있습니다."

막대한 현금 보유량에 대해 이야기하는 버핏

버핏은 1분기 말에 버크셔의 현금과 국채가 총 1,800억 달러가 넘는다고 말했습니다. 그는 이번 분기 말에 회사의 현금과 국채가 2,000억 달러에 달할 것이라는 합리적인 가정이 가능하다고 했습니다. 버크셔는 돈을 쓰고 싶지만, 리스크가 적고 큰 수익을 가져올 수 있다고 생각하지 않는 한 돈을 쓰지 않을 것입니다.

버핏, 멍거는 탁자를 치며 BYD에 대한 투자를 요청

버핏은 주주총회에서 멍거가 버핏과 두 차례 의견이 달랐는데 BYD와 코스트코에 투자하자고 제안했다고 말했습니다. 두 번 모두 멍거는 테이블을 내리치며 강력하게 매수를 요구했다고 합니다. 지금 돌이켜보면 두 결정 모두 멍거가 옳았다고 버핏은 평가했습니다.

버핏, 버크셔의 주요 투자는 여전히 미국에 집중될 것

"우리의 주요 투자 대상은 미국이 될 것이고, 우리는 그것을 굳게 믿습니다. 우리가 투자한 코카콜라나 아메리칸 익스프레스는 전 세계로 사업을 확장하고 있는 기업들입니다. 그리고 아메리칸 익스프레스나 코카콜라처럼 글로벌 비즈니스를 하는 회사는 전 세계에서 찾아보기 어렵습니다. 이는 전 세계적인 공감대입니다. 그리고 BYD에 대한 투자는 5년 전 일본에 투자한 것과 비슷하다고 봅니다. 우리는 일본의 5개 무역회사에 신속히 투자했는데, 미국 밖에서 그런 투자를 하는 경우는 거의 볼 수 없습니다."

버핏, 더 이상 대규모 주식 매입은 없다

버핏은 많은 회사가 주식을 대량으로 팔거나 발행하지 않기 때문에 더 이상 대규모 주식 매입은 없을 것이라고 말했습니다. 자사주 매입에 대해서도 충분히 신중할 것입니다.

버크셔는 주식 수를 줄이려고 노력할 것입니다.

버핏은 버크셔 해서웨이 연례 회의에서 버크셔 해서웨이가 합리적이라면 주식 수를 줄이려고 노력할 것이라고 말했습니다.

버핏, 매일 주식에 신경 쓰는 것으로는 돈을 벌 수 없다

버핏은 지난 5년간의 상황을 볼 때 다른 회사만큼 주식을 많이 발행할 방법이 없다고 말했습니다. "우리는 투자자가 너무 많아서 발행 주식 수를 조절해야 합니다. 투자자들은 우리 주식을 팔 생각도 하지 않고, 매주 주가에 관심을 기울이지도 않습니다. 매일 주가에 관심을 기울이는 사람은 돈을 벌 수 없습니다. 많은 경우 사람들은 우리 주식을 사서 그대로 두고 별로 쳐다보지도 않습니다. 이것이 과거 버크셔의 이야기입니다."

버핏의 힌트, 캐나다 투자 평가

버핏은 캐나다에서 가능한 투자 기회를 평가하고 있다고 암시했습니다. 그는 "우리는 어떤 형태로든 캐나다에 돈을 투자하는 것을 불편하게 느끼지 않습니다. 사실 우리는 지금 한 가지에만 집중하고 있습니다." 버핏은 투자 대상이 무엇인지, 공공 투자인지 민간 투자인지는 밝히지 않았습니다.

인도에 대한 투자를 고려하고 있나?

버핏은 "실제로 인도에 주목하고 있으며 인도에는 많은 기회가 있다고 생각합니다. 하지만 제 질문은 우리가 인도에 대한 인사이트에서 우위를 점하고 있는가 하는 것입니다. 우리의 투자가 인도가 우리에게 참여하기를 원하는 것일까요? 어쩌면 우리가 아직 발견하지 못한 기회가 인도에 있을지도 모릅니다. 앞으로 기회를 찾을 수 있을 것 같지만, 지금은 버크셔가 이 기회를 잡을 수 있을지가 문제입니다."

버크셔의 투자 결정은 누가 맡게 될까?

버핏은 아벨과 두 투자 부회장 토드, 테드에게 투자 결정 권한이 어떻게 분배될 것인지 묻자 버핏은 그 결정은 버크셔 이사회가 내릴 것이며, 자신이 없어지면 "돌아와서 그들이 다르게 했는지 보려고 할 것"이라고 말했습니다.

버핏, AI는 핵무기와 비슷하다

버핏은 "나는 인공지능에 대해 아무것도 모르지만 그렇다고 해서 이 기술이 중요하지 않다는 의미는 아니다"라고 말했습니다. 우리가 예전에 핵무기를 발명했을 때 "지니를 상자에서 꺼내 놓았다"고 했는데, 인공지능도 비슷한 상황이라고 생각한다고 덧붙였습니다.

버핏, 모든 노동 집약적 산업은 AI의 위협을 받게 될 것

버핏은 투자자들의 질문에 "나는 노동 집약적인 모든 산업이 AI에 의해 위협받을 것이라고 생각한다"고 답했습니다. 물론 이 수준에서 더 많은 여가 시간이 만들어질 수 있다고 했습니다.

아벨, 새로운 에너지로 전환할 것이지만 천연가스는 여전히 중요

버크셔 산하의 네바다 에너지가 태양 에너지와 재생 에너지에 더 많이 투자하지 않는 이유를 묻자 아벨은 태양 에너지가 네바다 에너지에게는 엄청난 기회이며 회사는 계속해서 태양 에너지 분야에 투자할 것이라고 답했습니다. 그는 회사가 재생 에너지로 전환하고 있지만 하룻밤 사이에 일어나지는 않을 것이라고 말했습니다. 그는 현재로서는 회사가 탄소 자원을 완전히 없앨 수 없다고 말했습니다. 아이오와에서는 에너지의 100%가 풍력 에너지에서 나오는데, 이는 그를 흥분하게 만들었다고 그는 말했습니다. "우리는 네바다와 다른 지역에서도 재생 가능한 자원과 태양 에너지로 계속 전환해 나갈 것입니다."라고 그는 말했습니다. 하지만 가까운 미래에는 다른 에너지가 없다면 천연가스가 중요한 자원이자 백업이 될 것입니다.

아벨, 화석 에너지에 투자하는 이유

아벨은 "태양이 좋은 라스베이거스에서 왜 버크셔는 화석 에너지에 계속 투자하는가"라는 질문에 "에너지 부문 내에서 진행 중인 변화를 생각할 때, 우리는 탄소 자원에서 재생 가능 자원으로 이동하고 있지만, 이 변화는 하룻밤 사이에 일어나지 않을 것"이라고 답했습니다. "이러한 변화는 수년이 걸릴 것입니다. 그리고 태양 에너지나 풍력 에너지와 같은 재생 가능 자원을 사용할 때는 간헐적입니다. 버핏은 9명의 여성을 임신시킨다고 한 달 안에 아이를 낳을 수 없다는 예를 들었습니다. 지켜야 할 몇 가지 자연법칙이 있다는 것입니다."

버핏, 버크셔는 모든 파라마운트 주식을 손실로 매각

버핏은 파라마운트 글로벌 주식 전체를 손실로 매각했다고 말했습니다. "전적으로 제 결정으로 주식을 모두 팔았고 많은 손실을 입었습니다."라고 그는 말했습니다. 버핏은 이 경험을 통해 사람들이 여가 시간에 무엇을 우선시하는지에 대해 더 깊이 생각하게 되었다고 덧붙였습니다.

테슬라의 보험업 진출에 대한 버크셔의 의견

버크셔의 아짓 자인 부회장은 테슬라가 보험 시장에 진출할 예정이지만 자동차 보험을 완전히 혁신하려면 비용이 여전히 매우 높기 때문에 성공할지 여부는 아직 불투명하다고 말했습니다.

버핏, 향후 부동산에 투자 할 가능성은 매우 낮다

집을 살 때 버크셔 브로커를 고려할 것인지에 대해 버핏은 자주 집을 사지는 않으며, 앞으로 부동산에 투자할 가능성은 매우 낮을 것이라고 말했습니다.

당분간 사이버 보안 보험을 건드리지 않기로 결정

자인 부회장은 글로벌 사이버 보안 보험 산업이 "적어도 100 억 달러 규모의 시장"이며 수익성이 "상당히 높은"시장이지만 버크셔는 사이버 보험 책임을 맡을 때 종종 "매우, 매우 신중"하다고 말했습니다.

버핏: 헤지펀드와 인덱스 펀드는 너무 탐욕스럽다

주주총회에서 버핏은 자신과 찰리 멍거 모두 헤지펀드나 인덱스 펀드처럼 돈에 너무 탐욕스러운 사람들이 아닌 이타적인 사람들과 함께 일하는 것이 매우 행복하다고 느꼈다고 말했습니다. 버크셔 해서웨이 주주들이 한 일을 보면 인류에 대한 신뢰가 회복될 것이라고 했습니다.

버핏은 적절한 사람들과 거래하고 싶다고 말했습니다.

버핏은 우리 각자가 가장 들어야 할 말이 무엇이라고 생각하느냐는 질문에 찰리 멍거의 추도사를 읽는 것처럼 그의 조언을 인용하고 싶다고 말했습니다. "첫째, 교육을 잘 받고, 자신의 개인적 상황에 따라 적절한 사람들과 거래하세요."

버핏, 나의 최고의 기술은 불운을 피하는 것

주주총회에서 버핏은 질문에 답하면서 운이 매우 중요하다고 말했습니다. 그의 최고의 기술은 불운을 피하는 것이며, 모두가 자신의 운을 최대한 활용해야 한다고 했습니다. 그는 (운이 좋지 않다면) 생활 습관만으로는 93세까지 살기에 충분하지 않다고 농담했습니다.

버핏, 자신에게 너무 엄격하지 말라고 조언

버핏은 현재 상황에 매우 만족하며 세상에서 가장 해결해야 할 문제를 해결하기 위해 최고의 자원을 사용할 수있는 더 나은 방법을 찾을 수 있기를 희망한다고 말했습니다. 이제 이 돈은 세계에서 가장 필요한 곳에 사용될 수 있습니다. 버핏은 또한 "사람은 사람일 뿐이며, 모두 자신만의 약점과 결점을 가지고 있습니다. 너무 자신에게 엄격해서는 안 되지만, 완전히 긴장을 풀어서도 안 됩니다. 왜냐하면 여러분은 미래를 바꿀 수 있기 때문입니다." 라고 말했습니다.

버핏, 멍거는 소비자 행동이 중요하다고 가르쳐주었다

버핏은 "투자는 여러 가지 요인에 의해 영향을 받는다고 말했습니다. 저는 1942년에 주식을 사기 시작했습니다. 멍거와 저는 때때로 빠르게 결정을 내립니다. 우리는 어떤 요인으로 인해 결정을 빨리 내리는지 생각해보고 이러한 요인은 명백하다고 생각합니다. 멍거가 저에게 가르쳐준 한 가지는 소비자 행동이 매우 중요하다는 것입니다. 가구점을 사면 곧 이것이 실수라는 것을 깨닫게 되지만, 이 실수를 통해 자산 배분 과정을 더 잘 고려하게 될 것입니다. 이 과정에서 우리는 소비자 행동에 대해 천천히 배우게 됩니다."

버핏, 많은 투자 기회를 놓쳤지만 후회한 적은 거의 없음

버핏은 자신과 멍거가 수년 동안 몇 가지 투자 기회를 놓쳤지만 후회한 적은 거의 없었다고 단언했습니다. "우리는 많은 것을 놓쳤고, 정말 후회하는 것은 매우 중요한 것을 놓친 것입니다. 우리는 이해하지 못하는 것에 대해 걱정하지 않습니다."라고 버핏은 말했습니다. "내년 밀 생산량을 예측하듯, 우리가 모든 사업의 미래를 예측해야 할 필요가 있겠습니까?"라고 그는 덧붙였습니다.

버핏, 내년에도 회의에 참석할 수 있기를 바라다

버핏의 마무리 발언: "오늘은 30개 정도의 질문에만 답변했지만, 멀리서 와주신 모든 분들께 감사드립니다. 내년에도 여러분 모두의 참석을 환영합니다. 물론 저 먼저 내년 회의에 올 수 있도록 해야겠죠."

버크셔 해서웨이 주주총회 풀영상

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