무슨 말이 더 필요할까요?

납득할 수 없는 주가흐름입니다.

어떠한 분석도 의미가 없는 수준의 극단적인 하락을 맞이하고 있습니다.

따라서 이 상황에 대해 2차전지를 계속 추적해온 입장에서 이정도의 주가가 정당화될 정도로 나쁘지 않다는 말 외에는 드릴 말씀이 없습니다. 🥲

많은 분들께서 2차전지를 팔고 삼전닉스로 갈아타고 계신데, 그러한 선택도 존중합니다.

지난주 회원용 영상으로 공유드렸지만 마이크론의 주가를 그대로 따른다고 한다면 SK하이닉스는 436만원까지 업사이드가 있다고 할 수 있기 때문입니다.

그리고 바로 다음날 월요일 애널리스트가 목표가를 430만원으로 박는 모습으로 볼 때, 이 나라는 "아직 반도체는 미국 대비 싸다"라는 내러티브를 끌고가고 싶은 모양입니다.

하지만 한국 증시는 미국처럼 큰 태평양이 아니라 스몰캡인 호수와도 같습니다.

반도체를 미장과 정렬하려면 결국 사이즈는 유한하기 때문에 결국 한쪽으로 몰수밖에 없습니다.

22일 기준 코스피에서 SK하이닉스는 27.93%, 삼성전자는 27.74%로 두 종목의 시총규모는 55.67%입니다.

여기에 변두리종목이라고 할 수 있는 삼성전기, 삼성전자우,SK스퀘어, 현대차 총 6종목까지 합치면 이 여섯 종목 외 다른 종목들이 차지하는 비중은 고작 34.6%입니다.

(6종목: 65.4%)

그러니까 2차전지 외에도 조선, 방산, 로봇, 바이오, 뷰티, 엔터, 통신 등등 다 합쳐도 코스피 전체에서 비중이 34.6%에 불과하다는 것입니다.

이렇듯 단일종목 레버리지로 시장이 완전히 박살이 나버렸고 멀쩡한 종목들의 시가총액이 1~2주만에 반토막씩 사라지는 사태는 결코 정상이라고 할 수 없겠습니다...

어쨌든 여제껏 2차전지를 끌고오는 비중만큼은 장기투자 물량이실테니 정상밸류/잠재밸류 대비 극단적으로 저렴한 지금 국면은 버텨야하는 시기로 보입니다.

게시글로도 공유드렸지만 한국에서의 주식시장은 마치 하루하루 짜릿한 Up/Down맞추기처럼 되어버려 장기투자는 뭔가 한심한 것처럼 몰아가는 분위기가 은은하게 퍼져있습니다.

우리가 누울 시장을 잘못 고르긴했지만은 ESS 밸류, 로봇 밸류를 싹다 날려버리고 그것보다도 더 처박힌 지금 주가에 물량 팔아버릴 수는 없다는 생각입니다...

한편으로 생각해보면 연초부터 느닷없는 ESS펌핑과 로봇펌핑이 들어올 때, 2차전지가 조만간 훨훨 날아갈 것처럼 호들갑떨던 인간들은 지금 다 어디갔는지 모르겠습니다.

항상 조급함보다는 침착하게 대응하셨으면 좋겠습니다.

이번주에는 간략한 현황 정리와 함께 회원용 영상으로 공유했던 리튬 동향도 짧게 전달드리겠습니다.

지난주 160,500위안을 기록하던 중국 탄산리튬 기준 판가는 지난주 -8.4%에 이어 이번주에도 연달아 -6.4% 하락하였고 장중에는 한때 15만 위안도 깨뜨렸습니다.

이는 2026년 연중 최저치이며 리튬시장이 아주 심하게 흔들리고 있습니다. 그에 따라 리튬판가에 연동되는 앨버말 주가도 160불에서 133불까지 큰 하락을 면치못했습니다...

이렇듯 리튬시장이 요동치는 이유는 2025년 중국 당국에 의해 채굴이 중단된 진샤워 (jianxiawo, 젠샤워? 어쨌든...) 중국 리튬광산이 재가동이 임박했다는 소식입니다.

한국의 2차전지 종목들이 삼전닉스에 모든 수급을 빼앗기면서 주가가 박살나는 것과 리튬의 하락은 다른 원인에 따른 하락이니 구분해서 이해할 필요가 있습니다.

또 한국 2차전지는 리튬판가 반등기에 오른 것이 전혀 없기 때문에 이번 리튬판가 하락을 주가하락의 빌미로 정당화시키는 해석도 경계해야할 것입니다.

이게 하필이면 한국 2차전지가 삼전닉스 수급 블랙홀에 얻어터지는 와중에 리튬도 진샤워 광산 재가동 소식으로 함께 맞으니 너무나도 뼈아프지만... 둘은 전혀 관련이 없습니다.

변동성이 큰 리튬판가는 지금도 그렇고 이후에도 얼마든지 급등락할 수 있으나, 결국 중국광산들도 점차 전부 가동 재개가 완료되고나면 리튬시장은 지금보다 훨씬 안정적이고 성숙하게 될 것입니다.

보통의 개인투자자는 기관투자자에 비해 정보력에서 밀리기 때문에 앨버말과 포스코와 같은 리튬기업에 대한 투자는 중장기적으로 길게 보며 가는 것이 승률이 더 높다는 생각입니다.

리튬은 중장기적으로 공급부족이 사실상 확정적인 소재이기 때문이고 여러 리서치 기관들의 통계를 본다면 리튬은 전고점까지도 돌파할 가능성이 충분합니다.

또한 한국 2차전지와는 전혀 다른 관점의 투자 근거를 갖기도 합니다.

따라서 변동성을 버틸 수 있는 비중 유지가 가장 중요하지 않을까 싶습니다.

한편으로 생각해보면 이렇게 리튬이 빠지며 어느정도 이유있는 하락(?)을 하는 앨버말보다 더 가파르게 빠지는 양극재 업체들과 2차전지 소재 업체들을 보면 할 말을 잃게 됩니다... 🥲

힘든 시기이지만 함께 이겨냈으면 좋겠습니다..

전기차/ESS의 시대는 반드시 오기 마련이고 배터리 산업은 반드시 성장할 것입니다.

이 내용은 벤치마크 통계 번역본인데, 다음으로는 전기차 판매량 통계를 함께 살펴보겠습니다.

이란전쟁에 따른 여파가 그대로 반영된 5월 데이터를 보시면 지금까지의 전기차 산업 흐름을 파악하실 수 있습니다.

2026년 1월~5월까지 전체 출고량이 (제일 우측 데이터) 가장 중요합니다.

이란전쟁으로 인한 고유가 상황에서 전기차 수요가 증가했음에도 불구하고 전 세계 기준 연간 전체 전기차 출고량이 고작 +0.9%에 그친 주요한 원인은 중국 내수 전기차 시장의 부진입니다.

유럽과 제3국(신흥국/개도국)의 전기차 수요는 분명 증가했으나 글로벌 전기차 시장에서 절반 이상을 차지하는 가장 중요한 중국 내수 전기차 판매량이 중국정부 인센티브 종료로 -15% 감소하였습니다.

북미 시장은 트럼프의 반 EV정책에 따라 더 심각한 -25% 타격이 발생하였는데, 전체 시장에서 북미보다도 중국의 비중이 훨씬 더 크기 때문에 2026년의 EV판매량 부진을 두고 한국에 뭔가 불리하게 해석할 이유는 없습니다.

하지만 개도국/신흥국 EV수요와 유럽의 증가분을 대부분 중국이 흡수하고있기 때문에 반대로 우리에게 좋다고 볼 근거 역시 없습니다.

유튜브나 온갖 자칭전문가들은 연초부터 이란전쟁으로 2차전지 팔자가 확 좋아질 것처럼 번쩍번쩍한 썸네일로 어그로(?)를 끌었습니다.

차량 한두대, 또는 몇 개 국가의 단편적인 데이터들만 보는 것이 사실 통계적으로는 별다른 의미가 없는 것이 바로 이렇기 때문입니다.

물론 유럽과 제3국(RoW)의 수요증가세는 특징적이지만... 중국의 수출량이 증가하고 있어 이것을 두고 뭔가 좋다/나쁘다를 논할 수는 없습니다.

매번 2차전지 주가가 살짝 머리를 들면 숨넘어갈듯 호들갑떠는 인간들에 회의감을 느낍니다.

이런 인간들의 영상을 볼 수도 있지만, 조급함을 따라 느끼지는 않으셨으면 좋겠습니다.

이 산업은 보수적으로 천천히 추적하는 것이 맞습니다.

이제서야 노우호 애널만 한번 드디어 중간선거를 언급했고 누구도 말하고 있지 않지만... 극적인 변화로 볼만한 모멘텀은 미국 중간선거와 산업가속화법(IAA)뿐입니다.

이번주 클린테크니카 유럽 5월 통계도 며칠전 업로드되었는데, 함께 살펴보겠습니다.

5월달 특징적인 데이터는 중국 전기차의 약진입니다. 🤦‍♂️

유럽소비자들은 중국산에 대한 거부감이 아예 없는 것으로 보입니다...

주로 하이브리드 차량들이지만 BYD 아토가 2위에 올랐고 씰은 8위입니다.

유럽시장이 중국배터리에 빠르게 잠식당할수록 현재 달팽이처럼 느릿느릿한 지도부들의 움직임은 더욱 빨라지지 않을까 싶습니다.

하지만 이렇게 나쁜 소식만 있는 것은 아닙니다.

테슬라 유럽 모델에는 우리 LG에너지솔루션의 배터리가 들어가는데, 모델3와 모델Y가 각각 1위와 3위를 차지한다는 소식은 대단히 긍정적입니다. 😊

그러나 이것이 무슨 대수일까요...

삼전닉스가 아니면 오르지 않는 수준이 아니라 이제 수직으로 처박히는 것이 국장의 현실이니 말입니다.

분명히 긍정적으로 해석할만한 부분들이 있지만 이러나 저러나 주가는 계속 처박는 흐름이니 어느정도는 왜곡된 주가가 정상화될때까지 기다려야할 것으로 보입니다.

이렇게 최종 엔드마켓인 EV시장의 경쟁은 굉장히 치열함에도 불구하고 한국판 IRA는 계속 논의만 반복중이며 한심한 팔자좋은 소리나 반복하고 있습니다.

열불나게 하는 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관이 "관계부처와 검토중"이라고만 말한 뒤로도 벌써 한달이 지났습니다.

또한 이번주 수요일 (24일) 코엑스에서 김윤덕 국토교통부 장관은 테슬라 감독형 완전자율주행(FSD)의 국내 보급 확대에 대해 "논의해볼 생각" 이라고 밝혔다고 합니다...

구체적으로 어떤 논의를 할 계획인지 묻는 질문에는 "봐야겠다" 고 답변했습니다.

전반적으로 이 나라에는 별 기대를 하지 않는 편이 좋아보입니다. 😅

한심한 한국정치인들의 뻘짓들도 종종 추적하며 현황을 공유하겠습니다.

이번주 역시나 SKC/삼천당제약/코스모신소재 3개 업체에 연락을 돌렸는데, 코스모신소재는 다음주에 팀장님과 통화하기로 일정을 잡았으며 나머지 업체들은 계속 전화를 받지 않습니다.

조만간 엔켐쪽에도 한번 연락을 해보겠습니다.

감사합니다.

네이트 실버 홈페이지 기준 트럼프 반대여론 직전 주간 대비 0.4% 감소, 지지 여론 0.5% 증가

네이트 실버 홈페이지 기준 중간선거 정당별 지지율 민주당 6.1% 리드.

지난주 대비 민주당 순지지율 0.1% 하락.

네이트 실버의 통계는 여론조사 기관의 신뢰성이나 편향성까지 반영해서 데이터를 보정합니다.

예를 들면 MBC에서 이재명 지지율을 높게 책정한다면, 조선일보에서 윤석열 지지율을 높게 책정한다면 실버불레틴은 그 결과값을 의미있는 정보로 받아들이지 않습니다.

매우 신뢰도가 높은 통계자료입니다. 위 그래프의 데이터 산출 근거까지 홈페이지에 모두 투명하게 공개하고 있으니 확인해보셔도 좋습니다.

6월 24일 그동안 계속 차기 캘리포니아 주지사 선거에서 침묵을 지키며 입장표명을 하지 않는 뉴섬 주지사가 베세라 공개 지지를 선언하였습니다.

뉴섬 게시글:

"Focused on the work. Committed to the people. Together, let’s build a California that works for more working people."

[로버트 C.마틴]

“빨리 가는 유일한 방법은 제대로 가는 것이다."

합산 40만 조회수를 돌파하며 중국배터리가 세계를 집어삼킬 엄청난 위력을 뽐낸다는 느낌을 전달하는 KBS 보도에 대한 반박 취지의 영상입니다.

삼전닉스가 수급을 빨아가며 2차전지 섹터가 전체적으로 하락하면서 비관론이 팽배한데, 이렇게 시기가 어려운데도 불구하고 부담을 얹는 이들의 행태에 분노합니다...

제대로된 자료를 기반으로 팩트 체크하는 영상인 만큼 시기가 시기인 만큼 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

회원용으로는 이렇게 삼전닉스때문에 한국 2차전지가 쥐어터지는 와중에 리튬까지 나쁜 상황을 자세히 분석합니다.

시중에 퍼진 자료들을 아주 샅샅이 뒤져서 만든 자료인 만큼 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

(회원용 자료들은 가입해주신 독자분들을 위해 갈아넣어 만드는데, 비회원분들께 양해를 부탁드립니다... 😅)