👈 디딤펀드, 너로 정했다!

2024. 11. 19. 화요일 🔮 272번째 연금술
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💬 금술이들에게
최근 이직을 고민하고 있는 직장인이 10명 중 7명에 달한다고 하는데요.(크흡) 가슴 한켠에 사직서를 품고 사는 우리네 현생, 연금술사와 함께 더 나은 미래를 준비해 보자구요!

🔮오늘의 연금술 요약
01. 겟 레디 위드 '디딤펀드'
02. 세계국채지수야, 한국은 처음이지?
03. 모든 것을 '구독'하는 한국인 근황

#연금이야기

👣 겟 레디 위드 '디딤펀드'

다다와 도도가 마스터의 연금서재에서 발견한 비밀의 연금술 책을 통해 연금 비법을 배우는 시간! 금술이들도 함께 따라와 보세요!

🐭 노후 준비하는데 안정성, 수익성 다 잡을 순 없을까?
🐹 디딤펀드가 그래서 나온 거지~

🦶🏻 디딤펀드가 뭐길래

주요 자산운용사들이 주식, 채권, 대체자산 등에 분산 투자하는 자산배분형 펀드인 ‘디딤펀드’를 동시에 출시했어요.

‘디딤’이라는 이름은 자산운용업계 공동 브랜드예요. 노후 준비의 디딤돌이 되겠다는 의미를 담고 있죠. 모든 자산운용사는 각자의 대표 펀드에 디딤이라는 명칭을 포함하고 있습니다.

🐹 운용사는 디딤 이름을 달고, 각각 대표 펀드만 출시해 운용하게 된대.
🐭 그런데 왜 이런 펀드를 출시한 거야?

📊 디딤펀드 탄생, 수익률 때문?

대표적인 은퇴 준비 자산인 퇴직연금 적립금의 2023년 말 기준 최근 7년 동안의 평균 수익률을 보면 2.14%에 불과해요. 이는 동일 기간 국민연금의 평균 수익률 6.21%에 크게 못 미치며, 소비자물가(CPI) 상승률에도 미치지 못하는 낮은 수익률이죠. 연금자산이 추구해야 할 장기적인 수익률 목표와는 상당한 차이가 있는 거예요.

🐭 투자 성과가 낮은 이유가 뭐야?
🐹 흠. 안전 자산을 선호하는 경향이 있어서 그래.

고용노동부와 금융감독원이 발표한 “2023년도 퇴직연금 적립 및 운용현황 분석”에 따르면, 전체 퇴직연금 적립금의 87.2%가 정기예금 등 원리금보장형 상품에 투자되고 있는데요. 실적배당형 상품의 비중은 12.8%에 불과해요.

그중에서도 실제 주식, 부동산 등 리스크 자산에 투자된 비율은 5% 내외에 그치죠. 이처럼 안정성에 치우친 운용 방식은 기대 이하의 수익률로 이어져요.

💡 안전 선호+수익률 = 디딤펀드 탄생

그래서... 퇴직연금 가입자들의 안전 선호를 충족하면서도 장기적으로 수익률을 높일 수 있는 상품에 대한 수요에 따라 등장한 것이 바로바로 디딤 펀드!(두둥)

🐭 디딤 펀드를 요약하면?
🐹 다양한 자산군에 분산 투자해 리스크를 낮추면서 정기예금 금리보다 높은 수익률을 추구하는 자산배분형 펀드!

자산배분의 핵심 원리는 여러 자산의 상관관계를 활용해 리스크를 최소화하는 것인데요. 주식, 채권, 부동산 등 각 자산이 서로 다른 경제적 영향을 받기 때문에, 한 자산군의 손실이 다른 자산군의 수익으로 보완될 수 있어요.

👌 이거슨 퇴직연금 투자자에게 딱!

디딤 펀드의 핵심은 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 데 있어요. 주식 비중을 50% 미만으로, 투자부적격 채권 편입 비율을 30% 미만으로 설정하며, 다양한 자산에 분산 투자하여 중장기적으로 안정적인 수익률을 목표로 해요.

채권뿐만 아니라 국내외 주식, 대체자산 등으로 자산을 다변화하는 디딤 펀드는 국민연금기금과 유사한 자산배분 전략을 취할 수 있어요. 2024년 말 국민연금기금의 목표 자산 비중은 국내 주식 15.4%, 해외 주식 33.0%, 국내 채권 29.4%, 해외 채권 8.0%, 대체투자 14.2%로 구성되어 있죠.

🐭 국민연금기금과 비슷한 자산배분 전략이 가능하구나!
🐹 그렇지. 그래서 디딤 펀드는 안정적인 중장기 수익을 추구하는 퇴직연금 투자자에게 적합한 상품이야.

🧑🏻‍💻 각 자산운용사 전략은?

각 자산운용사는 저마다의 운용 전략을 통해 차별화를 꾀하고 있어요. 국내 자산에 집중하는 펀드도 있는가 하면, 선진국과 신흥국을 아우르는 글로벌 자산에 투자하는 펀드도 있죠.

주식과 채권 등 전통적 자산에 투자하는 상품부터 원자재, 부동산, 인프라 등 대체자산에 광범위하게 투자하는 상품까지 다양한 선택지가 제공되는데요. 일부 펀드는 데이터 기반의 AI 모델을 활용하거나 ESG(환경, 사회, 지배구조) 전략을 도입하는 등 각기 다른 투자 방식을 보여주고 있죠.

🐭 그런데 퇴직연금 계좌에서 인기를 끌고 있는 타깃데이트펀드(TDF) 역시 자산배분형 펀드의 일종 아니야?
🐹 맞아. 투자자가 자신의 은퇴 목표 시점에 맞춰 TDF를 선택하면, 시간이 지남에 따라 펀드가 자동으로 자산배분을 조정해 주지.

TDF는 일반적으로 초기에는 주식과 같은 리스크 자산에 집중 투자하다가, 목표 시점이 가까워질수록 채권과 같은 안전 자산의 비중을 높이는 방식인데요. 반면, 디딤 펀드는 리스크 자산 비중을 일정 수준으로 유지하면서도 분산 투자를 통해 안정적인 중장기 수익률을 추구한다는 점에서 달라요.

🐹 디딤 펀드는 아직 펀드 출시 초기 단계라 운용 규모가 크지 않고, 각 자산운용사의 전략이나 운용 수익률이 뚜렷하게 드러나진 않았어.
🐭 그렇구나. 그래도 장기적으로는 보수적인 퇴직연금 가입자들에게 추가 선택지가 되겠지?
🐹 맞아. 디딤펀드가 노후 자산 증식에 실질적인 기여를 할 수 있기를 기대해 보자!

🐭 그럼 세 줄 요약!

디딤펀드는 주요 자산운용사들이 주식, 채권, 대체자산에 분산 투자하는 자산배분형 펀드입니다.
퇴직연금의 낮은 수익률 문제를 해결하고자 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 개발되었어요.
국민연금기금과 유사한 자산배분 전략을 통해 중장기적으로 안정적 수익을 기대할 수 있어 퇴직연금 투자자에게 적합합니다.

by 정도영 씨티은행, ING자산운용, KDB생명, 교보악사자산운용 등 주요 금융 회사에서 상품개발 및 자산운용 업무를 담당했다. 연기금의 자산운용을 주제로 한 논문으로 경영학 박사 학위를 취득했으며, 이 분야에서 연구, 컨설팅, 강의 등 다양한 활동을 활발하게 수행 중이다. 현재 한양대학교 경상대학 교수로 재직 중이며, 한국연금학회 이사로 활동하고 있다.

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#투자이야기

🌏 세계국채지수야, 한국은 처음이지?

단톡방을 연 다다와 도도가 투자의 세계를 알기 쉽게 풀어 설명해 줍니다.
금술이들도 대화에 함께 참여해 투자 기술을 UP! 해보세요.

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🗞️ 세계국채지수 편입의 의미는?

🐹 지난달, 우리나라가 3대 채권 지수 중 하나인 세계국채지수(WGBI)에 편입됐다는 소식 들었어?
🐭 2025년부터 한국 국채가 포함된다면서?

🐹 맞아. 75조 원 정도가 국채 시장으로 유입될 거라던데, 대단하지?

🐭 WGBI는 미국, 영국 같은 선진국 국채가 들어간 지수잖아.

🐹 응응! 우리 국채가 이 지수에 포함되면 신뢰도도 높아질 거야.

"잠깐! 세계국채지수 소개 좀 하고요.
주요 26개국 국채가 포함된 선진국 채권 지수예요. 채권 투자로 장기적이고 안정적인 자금을 운용하려는 글로벌 시장 투자자들이 추종하는 벤치마크 지수죠.

이 지수를 산출하는 FTSE 러셀은 매년 두 번씩 시장 규모와 접근성, 국가신용등급 등을 기준으로 편입 여부를 결정해요. 한국은 2022년에 처음 관찰대상국이 된 후, 네 번째 도전 만에 드디어 편입 성공!(짝짝)"

🤔 편입되면 무슨 일이 생길까?

🐭 흠, 외국인들이 우리 국채를 많이 사면, 이자를 덜 줘도 되는 거야?
🐹 딩동댕! 국채 금리가 내려가면 정부랑 기업이 더 낮은 이자로 자금을 빌릴 수 있어.

금융연구원에 따르면 이번 편입으로 국채 금리가 0.2%~0.6% 정도 낮아지고, 이자 비용도 최대 1조 원 이상 아낄 수 있대.🎉

🐭 그러면 원화 환율에도 영향이 있을까? 외국인이 원화를 많이 사면 환율이 내려가는 거잖아?
🐹 그렇지. 외환시장에 유동성이 늘어나면서 원/달러 환율도 안정될 가능성이 높아.

하지만 외국인 자금이 빠르게 들어오게 되는 만큼, 다시 빠져나갈 가능성도 염두에 두고 신중하게 지켜봐야 해.

🔍 채권 투자, 어떻게 시작할까?

🐭 채권 투자가 더 주목받겠네. 근데 채권으로 어떻게 돈을 벌 수 있는 거야?
🐹 채권을 쉽게 설명해 볼게.

채권은 일종의 '돈 빌리기 증서'(차용증서)야. 회사나 정부가 투자자들에게 돈을 빌린 후 이자를 지급하고, 만기일에 원금을 돌려주는 거지.

그래서 투자자는 이자와 만기상환, 두 가지로 수익을 얻을 수 있어. 또, 만기 이전에 팔면 시세차익도 얻을 수 있지.

🐭 매매차익을 얻을 수도 있다는 거네?🧐
🐹 그래. 만약 금리가 내리면 기존 채권 가격이 올라가서 더 비싸게 팔 수 있어. 반대로 금리가 오르면 손해가 날 수도 있지. 그 점은 유의하도록 해.

"채권에 투자하는 방법으로는 크게 직접투자와 간접투자가 있어요.

직접 투자는 MTS나 HTS로 원하는 채권을 직접 매수하는 방식이고, 간접 투자는 채권형 펀드나 ETF를 사는 방법이에요."

🧙🏻 퇴직연금으로도 투자 쌉가능!

🐭 음.. '퇴직연금'으로도 채권에 투자할 수 있을 것 같은데?
🐹 예리해! 퇴직연금 계좌로 국채는 100%까지 투자할 수 있고, 회사채도 70%까지 가능해. 최근 몇 년간 고금리였기 때문에 퇴직연금으로 채권 투자하는 사람도 많아졌어.

여기서 꿀팁은 IRP 같은 퇴직연금계좌를 활용하면 세제 혜택도 받을 수 있다는 점! 채권에서 발생한 이자나 매매 차익에 대해서도 절세할 수 있다고 해.

🐭 나도 IRP에 채권 좀 넣어볼까? 얘기 들어보니까 더 끌리네..😝
🐹 좋지! 다만 퇴직연금으로 채권을 투자할 때는 오래 보유할 가능성이 크니까, 중간에 팔아야 할 상황이 생기지 않도록 계획을 잘 세워야 해.

정리하자면, 채권은 주식처럼 극적인 수익은 없지만 은행 예금보다는 더 높은 수익을 기대할 수 있어. 특히, 향후 금리가 내려갈 것으로 예상되는 고금리 시기에는 이자 수익과 매매 차익을 모두 기대할 수 있는 거야.

🐭 퇴직연금 채권 투자, 일석이조네! 😎 오늘도 고마워, 다다야!

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#사는이야기

📎 모든 것을 '구독'하는 한국인 근황
'아는 척하기 좋은' 최신 트렌드부터 시사 상식, MZ 용어 싹 모았습니다. 금술이들의 입맛대로 만드는 얇지만 넓은 즐거움을 만나보세요.

출처: 유튜브 채널 'MBCNEWS'

🐭 요즘은 구독 안 하면 오히려 손해 보는 기분이랄까?
🐹 진짜. 구독플레이션만 오지 말자 젭알.

🌎 구독이 여기까지? 구독의 신세계

우리나라 소비자들이 매년 구독 서비스에만 50만 원을 쓰고 있대요.📊
구독 번들링·결제 전문업체인 방고의 최근 보고서에 따르면 매달 약 4만 원을 구독에 지출한다고 해요. 1인당 3.4개의 서비스를 이용 중인데, 가장 많이 구독하는 건 넷플릭스 같은 OTT 서비스(84%)이고, 그다음으로 음원 사이트(49%)와 쇼핑 플랫폼(46%)이 있다고 합니다.

정기 구독은 영화나 음악만의 전유물이 아니에요. 매달 다른 전통주를 보내주는 ‘전통주 구독'부터, 체형에 맞춘 속옷을 큐레이션하는 ‘속옷 구독', 손으로 조립하며 힐링할 수 있는 DIY 키트 ‘취미 구독'까지 그 종류가 천차만별이라죠.🎁

🎮 구독 서비스도 레벨 업, 구독 대행 서비스

쓰레기 배출 대행 서비스도 인기예요. 요즘은 1인 가구가 많아져서 배달 음식을 많이 시켜 먹잖아요? '오늘수거'와 '커버링' 같은 스타트업들은 집 앞에 일회용 플라스틱 같은 쓰레기를 내놓으면 알아서 수거하고 분리배출까지 대신해 준답니다.️🚛 이들 회사의 매출은 1년 사이 2~4배 정도 올랐다고 해요.️

이처럼 소비자들의 시간과 노력을 아껴주는 대행 서비스 덕에, ‘집안일도 외주화’됐다는 평가가 나오고 있죠. 세상이 점점 더 효율적으로 변하고 있는 지금, 구독 대행 서비스의 인기는 계속될 듯합니다.✨

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