🐔 반반치킨 받고, 반반연금 어때요?

2025. 7. 15. 화요일 🔮 340번째 연금술
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💬 금술이들에게
퇴직 후 받을 퇴직연금, 많은 사람들이 여전히 한 번에 찾아 쓰는 경우가 대부분이래요. 하지만 빠르게 소진되는 자산만으로는 노후까지 든든하게 대비하기는 어려운 법! 그래도 희망은 있어요. DB형과 DC형의 장점을 절묘하게 섞은 신상 연금제도, ‘CDC’가 등장했거든요. 그럼 지금부터 CDC가 무엇이고, 왜 필요한지 알아볼게요!🍗

🔮 오늘의 연금술 요약
01. ‘집단 확정기여형(CDC)’ 연금제도란?
02. 스테이블코인이라는 파도
03. 전 국민 소비쿠폰 Q&A

#연금이야기
💰 ‘집단 확정기여형(CDC)’ 연금제도란?

연금에 대한 인사이트 가득한 다양한 트랙을 선보입니다.
이번 연금 플레이리스트 HOT TRACK은 퇴직연금이 부릅니다. <연금을 모아서🎵>

🤔 이름만 연금이고 실속은 없다?

고용노동부에 따르면, 2023년 기준으로 퇴직연금을 ‘연금’ 형태로 수령하는 비율이 10% 수준에 불과합니다. 대다수 근로자가 퇴직 후 일시금으로 자산을 인출하고 있어, 퇴직연금이 본래 목적이었던 ‘노후 소득 보장' 역할을 제대로 못 하고 있는 셈이죠. 게다가 퇴직연금 자산의 실질 수익률이 물가상승률조차 따라가지 못하는 상황이라 근로자들의 노후 준비가 갈수록 불안해지고 있는데요. 그렇다면 우리는 무엇을 바꿔야 할까요?

최근 이 질문에 대한 해법으로 주목받는 제도가 있어요. 바로 ‘집단 확정기여형(Collective Defined Contribution, CDC)’ 연금제도예요.

✨ 짜잔, ‘CDC’의 등장

CDC는 현재의 퇴직연금 제도인 DB형(확정급여형)과 DC형(확정기여형)의 단점을 보완한 새로운 형태의 연금이에요. 기여금은 DC형처럼 사전에 확정하지만, 자산은 가입자 집단이 공동 운용하고 기금 운용 성과에 따라 연금 급여가 탄력적으로 조정되는 구조죠.
즉, DB형의 핵심인 소득 안정성과 DC형의 장점인 비용 예측 가능성을 절충한 하이브리드형 모델이라 할 수 있어요.

<CDC의 주요 특징>

기업(사용자): 매년 부담해야 할 기여금 수준을 미리 정할 수 있어서, 재정적인 불확실성을 낮출 수 있음
근로자(가입자): 개인이 아닌 집단이 함께 자산을 공동 운용하고 그 성과를 공유하므로, DC형보다 투자 위험이 분산되고 더 안정적인 노후 소득을 기대할 수 있음
장수 위험 분산: 누가 얼마나 오래 살지 모르는 '장수 위험'을 집단이 함께 나누기 때문에, 자산 고갈 없이 평생 연금 수령 가능성이 커짐

🕳️ 속 빈 강정, 우리나라 퇴직연금

고용노동부에 따르면, 2024년 말을 기점으로 한국 퇴직연금 적립금이 431조 원(!)을 넘어섰습니다. 수치상으로는 커졌지만, 그 속을 들여다보면 문제점이 여전히 있는데요.

- DB형은 기업의 부담이 커지며 점차 축소 중
- DC형은 수익률 저조, 투자 위험이 개인에게 집중

특히, 지급 단계(decumulation phase)의 취약성이 문제로 지적되고 있어요.

퇴직급여 대부분이 연금 대신 일시금으로 지급되면서, 어렵게 모은 퇴직급여가 노후 소득으로 연결되지 못하고 있는 상황이죠. 이는 단순한 운용 성과의 문제가 아니라 제도 자체의 구조적 한계를 보여주는 신호입니다.

“네덜란드는 2023년부터 기존 DB형 제도를 단계적으로 CDC로 전환 중이고, 영국은 로열 메일(Royal Mail) 사례를 시작으로 CDC의 제도화를 추진하고 있어요. 캐나다도 일부 공적기금에서 CDC 유사 모델을 운영 중입니다.
이들 국가의 사례는 ‘노후소득 보장'이라는 본질적인 목표에 좀 더 가까운 방식으로 가고 있다는 걸 보여줘요. 한국도 단순히 자산을 모으는 데서 그치지 말고, 안정적인 소득 지급으로 이어질 수 있는 새로운 틀을 만들 필요가 있어요."

🔮 미래를 기약하는 퇴직연금이 되려면

물론 CDC가 모든 문제를 해결하는 만능열쇠는 아니에요.

- 연금 급여의 탄력적 조정 방식
- 기여율 설정
- 세대 간 위험 분산

등등 복잡한 설계 과정과 사회적 합의가 필요하거든요. 무엇보다 운용 성과에 따라 연금 급여가 달라질 수 있다는 점을 가입자들이 충분히 이해할 수 있도록 하는 명확한 소통이 필수입니다.

그럼에도 불구하고, CDC는 기업의 부담을 줄이면서 근로자의 안정적인 노후 소득을 기대할 수 있는 '중간 지대'로서 큰 의미를 가져요. DB형과 DC형 사이에서 명확한 답을 찾지 못했던 한국 퇴직연금 제도의 지속 가능성과 효용성을 높이는 좋은 대안이 될 수 있답니다.

by 정도영 씨티은행, ING자산운용, KDB생명, 교보악사자산운용 등 주요 금융 회사에서 상품 개발 및 자산운용 업무를 담당했다. 연기금의 자산운용을 주제로 한 논문으로 경영학 박사 학위를 취득했으며, 이 분야에서 연구, 컨설팅, 강의 등 다양한 활동을 활발하게 수행 중이다. 현재 한양대학교 경상대학 교수로 재직 중이며, 한국연금학회 이사로 활동하고 있다.

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#용어번역기

🌊 스테이블코인이라는 파도
지금부터 다다 선배가 쉽게 알려주는 연금/투자 필수 용어 번역기가 작동합니다.🔄

'띵' 설명에 이마 '탁' 하는 시간!

🐭 가상화폐 중에 ‘스테이블코인’이 뜨고 있다는 거, 뭔느알?
🐹 뭔 느낌인지 알지! 정책적으로도 변화가 일어나고 있다는데, 같이 알아보자~✨

💡원문 기사 보기

🔍 문맥 해설 들어갈게요

스테이블코인은 ‘가격이 안정적인(stable) 가상자산(coin)’이에요. 일반적인 암호화폐는 시세가 크게 변동하기 때문에 사용 시 불안할 수 있지만, 스테이블코인은 달러나 원화 같은 법정 화폐에 가치가 1:1로 연동되어 있어 안정성을 유지하죠. 대표적인 스테이블코인으로는 테더의 USDT, 서클의 USDC가 있으며 전체 시장의 90% 정도를 차지해요.

또한, 블록체인 기반이므로 중개 기관 없이 24시간 전 세계 어디서든 빠르게 송금과 결제가 가능하다는 장점이 있습니다. 예를 들어 카카오페이나 네이버페이가 스테이블코인을 도입하면, 은행이나 카드사 없이 자체 결제망을 구축할 수 있게 되는 거죠.

스테이블코인의 미래는?

어떻게 ‘1달러=1코인’이 유지될까? 💵
스테이블코인의 가격 안정성은 주로 ‘담보 자산’으로 유지돼요. 보통 코인을 발행하는 회사는 동일한 금액의 미국 달러나 국채를 준비금으로 보유하는데요. 예컨대 1달러어치 코인을 발행하면, 1달러어치 미국 국채를 매입해 보관하는 식이죠. 이 방식은 단순히 달러를 쌓아두는 것보다, 안정성 및 이자 수익 확보에 있어서 더 효율적이고요.
<스테이블코인의 가치 고정(페깅) 방식>
① 준비금 기반: 코인 발행사는 발행량만큼의 실물 자산(현금·국채 등)을 준비금으로 보유
② 알고리즘 기반: 시장 수요에 따라 공급을 조절하는 방식이지만, 2022년 ‘테라-루나 폭락 사태’처럼 불안정하다는 단점이 있어 주요국들에서 금지 추세
미국이 발 빠르게 나서는 이유 🗽
미국은 스테이블코인을 통해 크게 두 가지 효과를 노리고 있어요.
- 첫째, 미국 국채에 대한 수요 증가:
코인 발행사는 코인을 발행한 만큼 미국 국채를 담보로 보유해야 하므로, 발행이 늘수록 국채를 더 많이 사게 되죠. 이는 미국 정부의 조달금리를 낮추는 효과로 이어집니다.
- 둘째, 디지털 달러 패권 강화: 전 세계 스테이블코인의 대부분이 달러 기반이라 디지털 영역에서도 달러의 기축통화 지위가 더욱 견고해져요. 관련해서 지난 6월 17일에 최초의 스테이블코인 법안 ‘지니어스 액트(GENIUS ACT)’가 상원에서 통과됐고, 서클의 주가는 상장 이후 2주 만에 675% 급등했어요.
원화 스테이블코인의 도입? 👨🏻‍⚖️
우리나라는 새 정부의 공약에 따라 ‘원화 스테이블코인’ 도입을 검토 중이에요. 1코인당 1,000원 등으로 고정해 국내 자산시장을 활성화하겠다는 구상이에요. 아직은 발행사도 없고 실제 매출도 없지만, 시장의 기대감으로 관련주(다날·카카오페이·네이버) 주가가 급등했죠.
하지만 한국은행은 코인런, 기술 사고, 자본 유출, 통화 정책 효과 감소 등의 위험성을 이유로 CBDC(중앙은행 디지털화폐) 활용부터 점진적으로 시작해보자는 입장이에요

🐹 즉, 스테이블코인은 단순한 디지털 자산을 넘어 금융 시스템의 구조 자체를 바꿀 수 있는 기술 혁신이에요. 다만 신중한 제도화와 리스크 관리가 함께 이뤄져야 한다는 점도 중요하다는 것! 기억해~✍🏻

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#머니파우치
🎟️ 전 국민 소비쿠폰 Q&A
짠테크족을 위한 알찬 금융템부터 똑똑한 금융 노하우까지! 이번 달 머니파우치에 쏙 담아드려요. 얇지만 풍성한 경제생활 팁을 지금 확인해 보세요.

출처: 유튜브 채널 'YTN'

🐭 다다야, 두 번에 걸쳐서 전국민 소비쿠폰이 지급된대!
🐹 잘됐다. 같이 맛난 거 사 먹으러 가자~🚀

민생회복 소비쿠폰 지급 스타트! 🎯

국민 1인당 15~55만 원 상당의 소비쿠폰이 지급됩니다. 1차는 7월 21일부터, 2차는 추석 직전인 9월 22일부터 신청할 수 있는데요. 새 정부 출범 이후 첫 추가경정예산안에 포함된 만큼, 총액 약 13조 원으로 규모가 꽤 큰 편이에요.

주요 사항 알아보기 👀

Q1. 언제, 어떻게 하는 거예요? 🤔
1차 신청은 7월 21일 오전 9시부터 9월 12일 오후 6시까지 가능해요. 첫 주 평일엔 혼잡을 피하기 위해 출생 연도 끝자리에 따라 요일제가 적용돼요. 월요일엔 1·6, 화요일엔 2·7... 이런 식으로요. 가구 단위가 아닌 개인별 신청이 원칙인데요. 성인은 개인별로 직접, 미성년자는 세대주가 대신 신청할 수 있어요. 사전 알림 서비스는 네이버, 카카오, 토스 등 모바일 애플리케이션과 국민비서 홈페이지에서 신청할 수 있고요.

Q2. 누구에게, 얼마나 지급돼요? 🗓️
지급 대상은 6월 18일 기준으로 국내에 거주하는 대한민국 국민 전체예요. 1차로 기본 15만원이 지급되고, 기초생활수급자는 40만원, 차상위계층과 한부모 가구는 30만 원을 받아요. 여기에 비수도권(서울・경기・인천 제외) 거주자에게는 3만원, 농어촌 인구감소지역 거주자에게는 5만원이 추가로 더 지급되고요. 2차 10만원은 소득 상위 10%를 뺀 국민 90%에게 일괄 지급될 예정이랍니다.

Q3. 어디로 들어오나요? 💸
지원금을 현금으로 바로 받을 수 있는 건 아니에요. 신용·체크카드, 선불카드, 지역사랑상품권 중 하나로 지급됩니다. 카드형은 카드포인트처럼 충전돼 결제 시 우선 차감되고, 종이형 지역사랑상품권이나 선불카드가 필요하면 동네 행정복지센터(주민센터)에서 신청 및 수령이 가능해요. 거동이 어려우실 경우 관할 지자체에 ‘찾아가는 신청’을 요청할 수 있고요.

Q4. 어디서 사용할 수 있어요? 🍛
거주지역 내에서만 가능합니다. 서울특별시에 살면 서울에서만, 충청도에 살면 거주하는 해당 시·군에서만 쓸 수 있는 식이죠. 기본적으로 '연 매출 30억 원 이하 소상공인 사업장'에서 사용할 수 있어요. 예를 들어 시장·식당·동네 빵집·치킨집 가맹점·미용실 등이 있고, 대형마트·온라인 쇼핑몰·백화점·유흥업소에선 사용 불가예요. 배달앱으로 주문할 땐 가게 자체 단말기로 직접 결제하면 사용 가능하다는 사실!

Q5. 사용 기한은 언제까지예요? ⏰
원칙적으로는 올해 11월 30일까지 1·2차 소비쿠폰 모두 소비해야 합니다. 이때까지 안 쓰면 잔액은 자동으로 환수돼요. 캘린더에 저장 필수~

※ 추가 주의 사항: 김민재 행정안전부 차관은 "정부와 카드사를 사칭한 스미싱 증가가 우려된다"며, “정부·카드사는 URL이나 링크가 포함된 문자 메시지를 직접 발송하지 않으므로 각별히 주의해달라”고 당부했어요.

🌟 이제 금술이들도 소비쿠폰으로 지갑 텐션 좀 올려볼까요? 오늘도 현생 그뤠잇하게 달려봅시다!

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