💬 금술이들에게
금술이들~ 어제 투표하고 오셨죠?🗳️ 한 표의 힘은 강력하잖아요. 오늘은 내 연금에서 1%의 힘이 얼마나 큰지 알아볼 거예요. 단일종목 레버리지 ETF 이야기도 준비했으니 같이 가볼게요!⬇️

🔮 오늘의 연금술 요약
01. 수수료는 down! 연금 효율은 up!
02. 단일종목 레버리지 ETF, 뭐가 다를까

연금 줌아웃에서는 연금에 대한 이슈와 궁금증을 다양한 각도로 살펴봅니다. 키움에셋플래너 전문위원 손우철 박사님과 함께 ‘수수료는 줄이면서도 투자 효율은 지키는 현명한 비용 관리’에 대해 알아봐요.

🐹 다다야, 너 연금 계좌에서 굴리는 TDF랑 ETF들, 수수료 얼마나 내고 있는지 알고 있어?
🐭 수수료? 글쎄, 가입할 때 보니까 0.3%, 0.5% 이렇던데? 커피 한 잔 값도 안 되는 미미한 금액이라 별로 신경 안 썼어. 어차피 다 비슷비슷하지 않아?
🐹 나도 그런 줄 알았는데, 금융 기사를 보니까 이 작은 차이가 수십 년 뒤에는 수천만 원의 노후 자금 격차를 만든대. 그래서 나 지금 가장 수수료 싼 상품으로 전부 갈아타야 하나 심각하게 고민 중이야.🤔 연금 투자는 결국 수수료 싼 게 무조건 최고인 걸까?

👨🏻‍🏫 도도와 다다가 연금 투자에서 아주 본질적인 문제를 짚었구나! 연금과 같은 초장기 투자에서 비용을 최소화하는 것은 그 어떤 전략보다 최우선되어야 하는 대원칙이지.
🐭 수수료를 줄이는 게 그렇게 절대적인 원칙인가요? 주식만 잘 골라서 수익률을 높이면 수수료쯤은 상쇄할 수 있지 않나 싶어서요.

👨🏻‍🏫 그렇게 생각할 수 있어. 이걸 한번 살펴볼까? 미국 백악관 경제자문위원회(CEA)가 2015년에 발표한 유명한 보고서*가 있어. 이 보고서에서는 이해상충 투자 자문으로 인해 퇴직연금 가입자들의 장기 수익률이 크게 훼손될 수 있다고 분석했단다. 매달 꾸준히 35년 동안 연금을 부었어도, 불필요하게 높은 비용과 비효율적 상품 선택으로 인해 장기 수익률이 매년 1%p 낮아질 경우, 은퇴 시점에는 전체 자산의 약 1/4이 줄어들 수 있다는 내용이야.**
* Council of Economic Advisers(CEA), 「The Effects of Conflicted Investment Advice on Retirement Savings」(2015.02).
** 사례일 뿐 실제 결과는 개인별 투자 조건에 따라 달라질 수 있습니다. 

🐭 비용 통제가 왜 대전제인지 확 체감이 되네요. 그럼 무조건 가격표만 보고 가장 싼 상품만 골라 담으면 되는 건가요?
👨🏻‍🏫 바로 그 지점에서 또 다른 안목이 필요해. 
대원칙은 비용 절감이지만, 특정 영역에서 추가적인 가치를 얻기 위해 전략적으로 비용을 지불하는 예외를 판단할 줄 알아야 하지. 시장에서 옷을 고를 때 무조건 가장 싼 옷만 고르면 금방 해져서 못 입게 되듯이 말이야.

🐹 전략적으로 비용을 더 지불한다는 건 어떤 경우인가요?
👨🏻‍🏫 예를 들어, 시장 지수를 그대로 따라가는 패시브(Passive) ETF는 관리가 수월하니 비용을 최대한 낮추는 선택이 맞을 수 있어. 하지만 은퇴 시기에 맞춰 자산을 알아서 굴려주는 TDF(타깃데이트펀드)나, 시장 하락에 적극적으로 대응하는 액티브(Active) 상품은 보수가 조금 더 높을 수밖에 없어. 

- 패시브 ETF = 동일 지수·유사 추적성과라면 총보수가 낮을수록 유리
- TDF·액티브 상품 = 수수료 ≠ 손해, 보수만큼 제공되는 운용 기능·성과·편의성 확인

쉽게 말해, 불필요하게 새는 비용은 철저히 줄이되, 그 비용 이상의 운용 성과나 편의성을 제공하는 시스템이라면 전략적으로 선택할 수 있다는 뜻이야.💡

🐭 아! 아깝게 새는 불필요한 비용은 철저히 깎아내되, 나에게 확실한 편의성이나 성과를 돌려주는 스마트한 비용은 전략적으로 인정해야 한다는 말씀이시군요.
🐹 저는 당장 제 연금 포트폴리오부터 열어봐야겠어요. 오늘 배운 대원칙에 따라, 투자 목적에 맞게 포트폴리오를 새롭게 정비해 볼게요!

👨🏻‍🏫 아주 훌륭한 자세야! 아는 것만큼 실행이 중요하지. 숨은 수수료를 꼼꼼히 차단해 비용을 줄이는 것을 기본으로 하되, 무조건 싼 것만 찾기보다는 나를 대신해 장기의 시간을 묵묵히 견뎌줄 효율적인 시스템을 함께 갖추는 것!
그것이 진짜 투자자가 지녀야 할 최고의 기술이지.🏆

🐭 도도야, ‘‘삼전닉스’ 레버리지·인버스 ETF 16종의 사흘간 거래대금이 27조 8,710억 원*에 달했대… 🥶
🐹 음, 알지! 과열된 만큼 꼭 알아둬야 할 게 있어~🔍
*5월 27~29일 삼성전자와 SK하이닉스 단일종목 레버리지·인버스 ETF 16종의 합계 기준

5월 27일, 삼성전자와 SK하이닉스를 기초자산으로 한 단일종목 레버리지·인버스 상품이 국내에 처음 상장됐어요. ETF 16종, ETN 2종을 합쳐 총 18종이었고, 전체 상장 예정 규모는 4조 3,227억 원에 달했죠. ETF를 내놓은 운용사는 삼성·미래에셋·한국투자·KB·신한·한화·키움·하나 등 8곳입니다.📈 대상 종목이 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목에 한정된 건 기초자산 요건 때문인데요. 시가총액, 거래량 또는 거래대금, 파생거래대금, 투자등급 등 까다로운 기준을 충족해야 하거든요.
상장 첫날에는 두 종목으로 수급이 크게 쏠렸어요. 마감 기준 삼성전자는 2.68%, SK하이닉스는 9.31% 올랐고, 코스피도 전 거래일 대비 2.25% 상승 마감했습니다. 하지만 같은 날 유가증권시장 상승 종목은 75개에 불과하고 하락 종목은 826개로 집계돼 시장 전반보다는 일부 대형 반도체주에 수급이 집중된 흐름이 나타났습니다.

🐹 즉, 단일종목 레버리지 상품은 하루 움직임을 ±2배로 따라가도록 설계된 고위험 상품으로 장기 보유 시 음의 복리 함정이 있으니 상품 구조를 정확히 이해하고 접근해야 한다는 점! 기억해~✍🏻

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