글 송홍선 자본시장연구원 선임연구위원

하루가 다르게 금리가 오르고 금융시장이 요동치는 요즘, 투자한 펀드나 예금을 갈아타야 할지 고민입니다. 연금 운용도 예외가 아니죠. 연금 선진국인 미국의 근로자들은 연금 상품을 얼마나 자주 변경할까요?

연금은 장기적으로 운용해야 하는 자산이므로 자주 변경하지는 않겠지만, 미국도 연금 운용 수익에 대해서는 세금(금융소득, 자본소득)을 면제해주니 이를 활용하는 사람이 많을 것 같기도 합니다. 그러나 미국에서는 연금자산으로 하는 잦은 매매 행위는 금지되어 있습니다. 뱅가드에서 최근 분석한 자료에서 401(k)를 운용하는 미국 근로자의 운용 패턴을 살펴볼까요?

가입자 수 기준으로 2021년 한 해 동안 신규자금을 제외하고 기존 운용자금으로 상품을 한 번이라도 바꾼 가입자는 전체의 15%에 불과해 대부분 그냥 방치하고 있었습니다. 코로나19 발생 이전의 12%에서 조금 늘어나긴 했지만, 팬데믹으로 인한 시장의 높은 변동성을 생각하면 매우 안정된 모습입니다.

금액으로는 2021년 연금자산의 11%가 변경됐습니다. 그렇다면 이 11%는 어떤 상품으로 교체됐을까요? 주식형에서 다른 주식형, 아니면 채권형 또는 혼합형일까요? 통계를 보면 2004년 이후 대부분 주식시장 사이클과 관계없이 주식형에서 채권형으로 갈아탄 것이 확인됩니다. 다소 의외이긴 하지만 통계는 그렇습니다.

가입자들이 운용 기간이 길수록, 은퇴가 가까울수록 위험자산을 줄이는 전략을 따른다곰 해석할 수 있습니다. 그리고 여성보다 남성이, TDF를 보유한 근로자보다 그렇지 않은 근로자가 훨씬 적극적인 것으로 나타났습니다. TDF가 자동으로 위험을 줄여주니 이런 결과가 나온것으로 보입니다.

결론적으로 미국 근로자들은 연금자산의 운용상품을 자주 변경하지 않다는 점을 확인할 수 있었습니다. 1년짜리 원리금보장상품을 매년 자동 갱신하는 우리나라 퇴직연금, 연금 ETF의 낮은 수수료보다 거래 편의성에 주목해 주식 거래하듯 운용상품을 자주 변경하는 우리의 퇴직연금과는 다릅니다. 이 통계가 자신의 운용 습관에 대해 생각해 보는 계기가 되었으면 합니다.

조기 은퇴 대신 느린 은퇴

신미경

일주일 중 가장 좋아하는 시간은 일하는 평일 끝에 맞이한 토요일 아침이다. 느긋하게 아침 식사를 하며 책을 읽고 취향껏 고른 음악을 듣는다. 마음에 거슬리는 것 하나 없이 시간을 느리게 쓰는 이때가 편안한 은퇴의 기분 같다. 무작정 퇴사와는 다르다. 모아놓은 돈을 야금야금 쓸 뿐, 입금 없는 막막함으로 몸만 편하고 마음은 무겁지 않았던가. 기대소득 있는 꿀같은 은퇴가 절실한 이유다.

불과 작년만 하더라도 증시 활황, 부동산 급등에 힘입어 투자에 조금이라도 관심 있는 젊은 사람들은 투자 소득을 바탕으로 한 조기 은퇴를 이야기했다. 모두 일터를 떠나 유유자적, 원하는 것만 하는 삶에 한 발자국 더 다가간 것 같았고, 파이어족에 대한 인터뷰도 적잖이 접할 수 있었다. 그리고 나 역시 이르게 퇴직하는 희망을 품었건만 2022년 들어 물거품이 돼버렸다. 주식도 코인도 번 사람보다 잃은 사람 이야기가 더 많이 들려온다. 현실 노동에 집중해 돈을 벌자는 다짐이 팽배하고, 미국 빅테크를 중심으로 시작되고 있는 정리해고 바람이 여기까지 불어올까 노심초사하는 모습도 보인다. 바야흐로 불안의 시대다.

나는 이럴 때일수록 평소의 투자 루틴을 지켜내기로 했다. 얼마 전 비상금 계좌 예금이 만기되었는데, 1금융권 고금리 예금에 얼마간의 돈을 더 보태어 고스란히 재예치했다. 퇴직연금도 꾸준히 관리한다. 주식은 하락세지만 오히려 이때가 기회 아닐까 하는 마음으로 IRP 계좌로 이체한 돈의 일부분으로 배당주를 사 모은다. 배당과 연금의 환상의 하모니를 기대하며. 투자 계좌도 방치하지 않는다. 내 포트폴리오 안의 성장주가 하락할 때마다 1주씩 모아가며 눈치껏 적립식 투자를 한다. 결코 시장을 떠나지 않는다. 미국 트리니티 대학교 경제학과 교수들의 논문에 따르면 1년 생활비의 25배 자산이 있고, 투자로 연 4% 이상의 수익이 생겨야 경제적 은퇴가 가능하다고 한다. 나의 소득만으로는 불가능한 목표다. 그러니 멀리 봤을 때 꾸준한 투자가 결국 정답이기를 바랄 뿐.

파이어족에 흥미를 가졌을 때 알게 된 사실 하나는 40세 전후를 기준으로 은퇴한 사람에게 조기 은퇴란 말을 붙여준다는 거였다. 나는 이미 조기 은퇴와는 거리가 먼 나이다. 앞으로 만 55세부터 받을 수 있는 IRP 계좌의 연금을 용돈 삼아 노동 강도가 덜한 일을 해도 좋겠고, 연금 개시 시점을 늦추고 활발하게 일하는 미래도 환영한다. 다만 어떤 선택이 되었든 은퇴라는 말에 조급해하지 않기로 했다. 기간을 정해놓고 안달하는 것처럼 소모적인 감정도 없는 듯해서. 느려도 꾸준하게 일하고 투자하며 늘 토요일 아침 같은 일상을 준비하는 것이 지금 내가 할 수 있는 전부다.

신미경 수필가. 주로 더 나은 일상을 위한 실천과 철학이 담긴 글을 쓴다. 맥시멀리스트에서 미니멀리스트로 극단적인 두 가지 라이프스타일을 경험한 후 산다는 건 끊임없이 균형을 잡아가는 과정임을 알게 되었다. 저서로는 《뿌리가 튼튼한 사람이 되고 싶어》 , 《나의 최소 취향 이야기》 , 《나를 바꾼 기록 생활》 등이 있다. 

K-영화의 저력을 확인한

제43회 청룡영화상🏆

11월 25일, 제43회 청룡영화상 시상식이 열렸습니다

1963년 시작된 청룡영화상은 우리나라를 대표하는 영화제입니다. 매년 시상식이 열리기 몇 시간 전에 수상자를 결정해 심사 결과를 미리 알 수 없는데요. 올해도 다양한 영화와 배우들이 치열한 경쟁을 펼쳤습니다. 특히 신인상 부문이 박빙이었습니다. 남자 신인상은 <이상한 나라의 수학자>의 김동휘, 여자 신인상은 <불도저에 탄 소녀>의 김혜윤, 신인 감독상은 <헌트>의 이정재 감독에게 돌아갔습니다.

마침내 완결된… <헤어질 결심>의 독주였습니다

박찬욱 감독의 <헤어질 결심>은 총 12개 부문 후보에 올라 6개 부문에서 수상의 영광을 안았습니다. 음악상과 각본상을 비롯해 최우수작품상, 감독상, 남녀주연상을 모두 휩쓸었습니다. 박찬욱 감독은 <공동경비구역 JSA>(21회), <올드보이>(24회)에 이어 세 번째 감독상을 수상했습니다. 박해일은 11년 만에 다시 남우주연상을 품에 안았고, 탕웨이는 외국 배우 최초로 청룡영화상 여우주연상을 거머쥐었습니다.

내년에는 또 어떤 작품과 배우들이 우리를 행복하게 해줄지 기대하겠습니다.🎬

연금, 여전히 어렵다고요?

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