다다: 선생님✋ 저번 시간에 미국의 DC형 퇴직연금이 한국의 DC형 퇴직연금보다 월등히 수익률이 높다고 설명을 해주셨잖아요. 어떤 주식에 투자하느냐의 차이도 있겠지만 무언가 다른 이유도 있을 것 같아요.

선생님: 좋은 지적이야. 실제 사람들은 자신이 투자를 해놓고도 어떤 상품에 가입을 해놨는지 잘 모르는 경우가 많거든. 따라서 퇴직연금에 투자할 때는 기본 옵션을 잘 설정하고, 자동으로 투자가 잘 이뤄지는 상품에 가입하는 것이 중요해.👨‍🏫

도도: 미국의 퇴직연금에는 어떤 투자 옵션들이 있나요?

선생님: 사실 미국의 퇴직연금에 있는 투자 옵션들은 우리나라에도 도입이 되어 있어. 다만 아직은 활성화가 되어 있지 않지. 대표적으로 퇴직연금의 디폴트 옵션을 들 수 있어.

다다: 그렇지 않아도 자꾸 디폴트 옵션을 설정하라고 문자가 오는데, 아직 설정 하지는 않았어요. 디폴트 옵션이 뭔가요?

선생님: 퇴직연금 DC형 가입자의 경우 본인이 직접 투자상품을 선택해야 하는데, 어떤 상품을 선택해야 할지 모를 경우 그냥 방치하게 돼. 그렇게 되면 현금성 자산💸으로 남아서 낮은 금리📉로 운용이 될 거야. 이러한 문제를 해결하려면 어떻게 해야 할까? 가입자가 사전에 본인이 어떻게 투자하고 싶은지를 미리 정해놓고, 혹시나 퇴직연금이 방치될 경우 사전에 지정한 대로 운용하게끔 만든 것이 디폴트옵션, 즉 사전지정운용제도라고 생각하면 돼.

도도: 그렇다면 디폴트옵션은 어떻게 설정하는 게 좋을까요?

선생님: 만약 현재 나이가 어려서 투자 기간이 20년 이상 남아있다면 디폴트옵션 고위험포트폴리오를 선택하는 것이 투자 전략상 바람직할 거야. B 은행의 디폴트옵션 고위험포트폴리오를 살펴보니 TDF 80%, 예금 20%로 구성되어 있더라고. 미국의 퇴직연금 DC형의 수익률이 높은 것은 디폴트옵션의 도입과 TDF의 활성화와도 연관이 되어 있어.

다다: 미국의 DC형 퇴직연금이 TDF로 많이 구성되어 있나요? TDF가 뭔지 궁금합니다.🤔

선생님: 일단 미국의 퇴직연금 디폴트 옵션부터 살펴볼게. 미국의 디폴트옵션은 TDF, BF, SVF, MA 등의 상품을 선택할 수 있어.

그런데 재밌게도 미국의 퇴직연금 DC형은 대부분 이 상품으로 운영되고 있어. 어떤 상품일까?

도도: TDF?

선생님: 정답!😲 2021년을 기준으로 미국 DC형 퇴직연금의 97%는 디폴트 옵션 제도에 따라 고수익 상품에 적극적으로 투자되고 있어. 특히 이중 TDF의 비율이 2021년 기준 92%까지 상승했는데, 디폴트옵션이 활성화되지 못한 2006년 이전에는 35% 수준이었다고 하니까 사람들이 얼마나 TDF를 선호하는지 알 수 있지*. 즉, 미국의 퇴직연금 DC형 가입자들은 TDF 가입을 통해 수익률을 높이고 있다고 정리할 수 있어.

*이소양(2023-05-08), 미국, 퇴직연금 시장의 동향 및 전망

다다: TDF를 왜 그렇게 선호하는 거죠?

선생님: TDF는 투자자의 예상 퇴직 연도에 맞춰 자동으로 자산 배분을 조정해. 즉, 투자 기간이 많이 남아있을 때는 주식 투자 비중이 높고, 투자자의 퇴직 시점이 다가올수록 채권 비중을 높이는 형태로 자동 배분되는 특징을 가지고 있어.

따라서 TDF 가입자는 별도의 관리 없이도 투자 기간이 지남에 따라 위험을 줄이면서 노후 자금을 성장시킬 수 있지. 따라서 투자 지식이 부족하거나 업무량이 많아서 본인의 퇴직연금을 관리하기 어려운 직장인💼들은 TDF를 선택하는 것이 대안이 될 수 있어.

도도: TDF에 가입하면 알아서 자산을 배분해 주니 신경 쓸 필요도 없이 편리할 것 같아요. 평소에 연금 관리를 잘 못해서 스트레스를 받고 있었는데, TDF에 가입한 후에 신경 끄고 열심히 놀아야겠습니다!

선생님: 물론 TDF도 다양한 상품들이 있으니까, 성과를 추적해 봐야 하겠지만 아무래도 스스로 결정하는 것보다는 전문가의 자동 자산 배분이 나에게 좋은 결과로 돌아올 확률이 높겠지.😋

퇴직연금 관리에 자신 없다면? TDF가 대안이란 점 기억하렴!

다다, 도도: 감사합니다, 선생님!!

손우철 현재 키움에셋플래너 전문위원으로 재직 중이다. 로보어드바이저를 이용하는 사용자 충성도를 주제로 한 논문으로 경영학 박사를 취득했다. 은행 전문인력을 양성하는 한국금융연수원에서 개인금융분야 외래교수로 출강하고 있으며, 다양한 관공서와 기업체에서 은퇴설계 및 자산관리에 대해 강의하고 있다.

연금 마스터뿐만 아니라 투자에도 관심이 많은 다다와 도도가 직접 투자 자료를 조사해 발표하고, 모르는 투자 정보는 전문가를 초청해 강의를 듣는 시간!

다다와 도도의 [방과 후, 투자 동아리]에 오신 것을 진심으로 환영합니다! 👏👏👏

다다: 도도야, 주식 투자 공부하면서 분할매매에 대한 이야기는 들어봤지?

도도: 말 그대로 주식을 한 번에 매매하는 것이 아니라 나눠서 진행하는 것 아니야?

다다: 맞아! 개념 자체는 일괄적으로 매매하는 것이 아닌 점진적으로 구매 및 판매하는 과정을 바로 분할매매라고 해. 그럼 우리는 왜 분할매매를 해야 할까?🤔

도도: 음… 분산투자와 같은 원리일 것 같은데 투자 리스크를 줄이기 위함이라고 생각해.👀

다다: 맞아.🙆 분할매매도 분산투자와 같이 리스크 및 기회비용을 최소화하는 전략이지. 그럼 분할매수와 분할매도를 어떻게 진행하는지 예시를 통해 한번 알아볼게.

다다: 우선 도도 네가 한 기업을 조사하여 해당 기업에 300만원을 투자하기로 했다고 가정해 보자. 그리고 해당 기업은 현재 상한가로 주가가 상승하는 중이야. 이러한 경우에 분할매수 방법은 하루 동안 시장에서 가장 낮게 거래된 주가 ‘저가’에서 목표 투자금의 1/3 정도를 매수하고, 만약 주가가 지속해서 상승한다면 추가로 남은 자금을 투입하는 형태로 투자하는 것이 바로 분할매수야.

도도: 이렇게 분할매수를 하는 이유는 뭐야?

다다: 주가가 갑자기 하락하는 경우 발생하는 손실 리스크를 줄이기 위해서야. 분할매수가 분산투자와 다른 점이 있다면 투자 상품이 아니라 시간⏰을 분산함으로써 위험을 회피하는 전략이라고 볼 수 있지.

도도: 그럼 분할매도도 분할매수와 같이 시간을 분산함으로써 이익을 극대화하는 방법이겠네?

다다: 그렇지! 만약 일괄적으로 매도를 진행했는데, 매도 후 갑자기 주가가 오른다면? 그만큼 이익은 줄어들겠지? 이러한 기회비용을 최소화 하기 위해서는 분할매도를 해야 해. 하지만 반대로 주가가 하락하게 된다면 손실은 더욱 커질 수도 있는 것이 분할매매의 특징이니 항상 자신만의 원칙을 정해두고 분할매매를 진행할 필요가 있어.

도도: 정리하자면 매수 및 매도 타이밍 이후에 변동되는 주가에 따라 발생하는 손실은 최소화, 이익은 극대화하기 위해 자신만의 원칙을 정하여 분할매매를 해야 하는구나!

아 그리고 다다야. 추가로 궁금한 것이 있는데, 주식을 공부하다 보니 분할매도 말고 공매도라는 것도 있던데, 이 매도는 어떻게 하는 거야?😵

다다: 위험성이 높아 아무나 할 수는 없지만, 단어 그대로 ‘없는 것을 판다’라는 의미로 주식을 가지고 있지 않은 상태에서 매도 주문하는 것을 말해. 없는 주식을 판 뒤 결제일이 돌아오는 3일 안에 주식을 구매해서 매입자에게 돌려주는 방식이지.

다다: 이해를 위해 예를 들자면, 주가가 1만원인 주식을 공매도한 후, 주가가 7천원이 되었을 때 매수하여 공매도한 주식을 갚는다면? 3천원의 시세차익은 바로 이익이 되는 것이지.🤑

도도: 미리 없는 주식을 높은 가격에 팔아 돈을 받고, 나중에 같은 수량의 주식을 낮은 가격에 구매하여 상환한다는 거잖아? 굳이 이러한 방법으로 투자하는 이유가 있어?

다다: 하락장에 대한 확신으로 시세차익을 얻기 위한 투자 기법이기도 하지만 대출을 받아 거래하는 것보다 저렴한 비용으로 시세차익을 얻을 수 있기 때문이기도 해. 물론 공매도한 후, 주가가 예상과 다르게 상승한다면 손실 위험이 크기 때문에 아무나 할 수 있는 건 아니야.

자금력이나 정보 접근성 측면에서 외국인과 기관투자자에게 유리하고, 우리와 같은 개인투자자는 매우 불리할 수밖에 없어. 그러니 아무런 분석과 전략도 없이 섣불리 활용하기는 어려운 투자 기법이란 점 명심해!🧐

도도: 오늘도 주린이를 위한 수업 고마워 다다야!

봄 사랑 벚꽃🌸 말고~

봄 전시 튤립🌷 맞고!

 “눈 떠 보니 튤립 축제 앞이야~🎶” 따스한 기온과 분홍 빛으로 물든 4월이 어느덧 막바지에 다 달았어요. 벌써부터 여름이 느껴지는 뜨거운 공기와 갑자기 찾아온 봄비가 아직 구경도 하지 못한 벚꽃을 모두 날려버렸다고요?😭 하지만 우리의 꽃놀이를 여기서 끝낼 수는 없지 않겠어요? 이처럼 포기를 모르는 금술이들을 위해 오늘은 얼마 남지 않은 핫한 볼거리들을 가지고 왔습니다!

#01. 튤립 닭발 먹지 말고 튤립은 눈에 양보하세요. ‘서울숲 튤립 축제’

📍 서울시 성동구 뚝섬로 273

📅 24.04.20 ~ 24.04.28

생태숲 5:30 ~ 21:30

나비정원 : 10:00 ~ 17:00 (5월 ~ 10월까지 운영)

매주 월요일 휴무

벚꽃 떨어졌다고 슬퍼하지마~ NoNoNo! 우리에게는 아직 튤립 축제가 남았습니다. 빨간색 튤립부터 하얀색 튤립까지! ‘난 몰랐어 튤립이 이리 다.채.로.운.지🎵’ 서울숲에는 다양한 나무와 꽃이 식재되어 만개한 아름다운 튤립뿐만 아니라 다양한 봄꽃까지, 봄의 향연을 느낄 수 있다는 사~실!🏞️ 이번 주는 사랑하는 사람 혹은 반려동물과도 함께 할 수 있는 네덜란드 감성 ‘서울숲 튤립 축제’로 벚꽃의 아쉬움을 달래보는 것은 어떨까요?

🩰🙋‍♀️: 내가 뭐 하나만 물어볼게. 내가 나랑 튤립 축제 같이 갈 사람을 찾고 있거든? 혹시 나한테 말해줄 수 있는 사람 있겠니?

#02. 우주 소년 아톰 대림 미술관 상륙! ‘MSCHF 미스치프 전시회’

📍 서울 종로구 자하문로4길 21 대림미술관

📅 ~ 24.04.28

연장 개관 11:00 ~ 21:00

매주 월요일 휴무

어렸을 적, 나쁜 적들과 싸워주던 우리의 친구 아톰을 기억하시나요? 아톰은 왜 저렇게 오버 사이즈 부츠를 신을까… 다다와 도도만 궁금했을 수도 있는데, 이러한 독특한 아톰 부츠를 연상시키는 ‘빅 레드 부츠👢’를 선보인 ‘미스치프’가 대림 미술관에 상륙했습니다!

인스타그램을 강타한 이 슈즈는 현실과 동떨어져 보이는 듯한 우스꽝스러운😆 비주얼 뒤 ‘만화적인 것이 현실의 제약으로부터 우리를 자유롭게 한다는 것’이라는 메시지를 담고 있다고 하는데요. 5명으로 시작해 현재는 브랜드로 성장한 예술 단체 ‘미스치프’의 전 세계 첫 번째 회고전을 지금 대림미술관에서 만나보세요!

최고 인싸인 금술이들의 화제와 논란의 중심인 ‘MSCHF 미스치프 전시회’를 안 가 볼 수는 없겠지?! 온라인 리플렛까지 미리 보고 간다면, 전시회 덕후 느낌 뿜뿜~ 감성 알지?😤

연금에 대해 궁금한 것이 있는데 물어볼 곳이 없다고요?

잘 찾아오셨습니다. <연금술사>에서는 각 분야 전문가가 여러분의 연금 궁금증을 속 시원하게 풀어드립니다. 연금과 관련한 궁금한 점을 남겨주세요.

더 나은 연금술사를 위해 구독자 여러분들의 소중한 의견 부탁드립니다♥

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