연금계좌를 통해 절세 혜택을 받으려면 소득세법상의 연금수령 요건을 갖추어야 해요.

연금수령을 시작하려면 우선, 만 55세 이상이어야 합니다. 퇴직급여가 들어 있지 않고 개인 납입금만 있는 계좌라면, 만 55세가 넘었더라도 가입일부터 5년이 지나야 연금으로 받을 수 있어요. 퇴직급여가 들어 있는 계좌에는 가입기간 5년 요건이 적용되지 않습니다.

그리고 연금을 받을 때는 ‘연간 연금수령 한도’를 고려해야 해요. 한도 금액까지의 수령분에 대해서만 연금소득세 저율 과세 적용이 가능하기 때문인데요. 한도를 초과하는 금액은 연금소득세가 아닌 퇴직소득세 또는 기타소득세가 부과될 수 있습니다.

연금수령한도는 일반적으로 연금수령이 가능한 시점부터 10년(5년*)간 균일하게 연금을 받을 때의 1년치 연금액 정도예요.
* 연금계좌 가입일이 2013.3.1 전인 경우 5년간 적용

기본적으로 퇴직금을 연금으로 받으면 퇴직소득세 자체를 줄여주는데요. 실제로 몇 년 동안 연금을 받았는지에 따라 절감률이 달라집니다.

퇴직금을 받고 55세가 지났다면 바로 연금수령 개시를 신청할 수 있습니다. 퇴직연금을 가입한 금융기관의 최소 연금수령 금액으로 확인하여 개시를 시작하면 돼요. 이때 수령 주기는 매년 1회로 설정하면 번거로움을 줄일 수 있고요.

이렇게 하면 세법상 나의 ‘실제 수령연차’는 매년 착실히 쌓이게 됩니다. 이렇게 10년을 보내면, 본격적으로 노후 자금이 필요한 시점(예: 은퇴 10년 후)에는 이미 세법상 11년 차에 도달하는데요. 이때부터 인출하는 수천만 원의 목돈에 대해서는 처음부터 40% 감면된 저렴한 세율이 적용될 수 있습니다.

예를 들어 퇴직금이 1억이고, 퇴직소득세가 10%인 사람이 연차 개념을 이해하고, 소액의 연금수령을 미리 시작했다고 생각해 볼게요. 실제 수령연차를 10년간 쌓은 후 11년 차에 연금을 수령하게 되면 세율은 7%가 아니라 바로 6%가 적용되고, 퇴직금에 대한 연금수령액은 1억 원의 1%인 약 100만 원 정도를 더 받게 되는 결과를 얻게 돼요.

텐배거(Ten Bagger)는 매수가 대비 주가가 10배 이상 오른 종목을 말합니다. 상승률로 표현하면 900% 이상 오른 종목이라 하죠. 미국의 펀드매니저 피터 린치가 저서 《전설로 떠나는 월가의 영웅》에서 널리 알려진 표현인데요. 야구에서 '몇 루타짜리 안타'를 뜻하는 배거(bagger)에서 따온 말로, 투자금이 10배가 된 종목을 의미해요. 피터 린치는 1977년부터 1990년까지 운용한 마젤란펀드는 연평균 약 29%대 수익률을 기록했는데, 그는 소수의 큰 성공을 거둔 종목이 장기 투자 성과를 크게 끌어올릴 수 있다고 봤습니다.

그런데 2025년 국내 증시에서 텐배거는 정말 귀했어요. 당시 코스피·코스닥을 합쳐 상승한 종목만 약 1,600개였지만, 매수가의 10배 이상 불려준 종목은 단 3개뿐이었죠. 2024년에는 이 기준을 충족한 종목이 한 곳도 없었고요. 같은 상승장을 지나온 수많은 종목 중에서, 왜 하필 이 세 종목만 텐배거가 될 수 있었을까요?