위의 표에서 확인할 수 있듯이 월 급여 200만 원으로 시작한 신입사원이 25년을 근속할 경우 임금인상률이 연 3%라면 월 급여 400만 원을 받게 되고 이때 퇴직 급여 적립액은 1억 163만 9,705원이 된다. 임금인상률이 4.2%인 경우 월 200만 원으로 시작한 신입사원은 25년 차에 월 급여 530여만 원을 수령하게 되고 이때 퇴직 급여는 1억 3,400만 원이 된다.

 

당연히 월 급여가 많을수록, 임금상승률이 높을수록 적립금액이 커진다. DC의 경우에는 임금 인상률 대신 투자수익률이 클수록 퇴직 급여가 더욱 많이 쌓인다. 따라서 사회초년생은 월 급여를 올릴 수 있도록 자기개발에 힘쓰는 것이 가장 중요하다. 여기에 이직을 할 경우 쌓인 퇴직 급여를 은퇴 시점까지 유지해서 이 자금을 바탕으로 연금 인출 전략을 세우는 것이 중요하다.

강영선 대한투자신탁(현 하나금융투자), 씨티은행, 알리안츠글로벌자산운용(현 우리글로벌자산운용)을 거쳐 현재 쿼터백그룹 연금과 은퇴연구소장으로 재직 중이다. 다양한 경험을 가진 금융회사 27년 차 경력의 전문가. 퇴직연금제도 발전을 주제로 한 논문으로 경영학 박사를 취득했다. 현재 고용노동부 퇴직연금제도 교육 전문 강사, 서울사이버대학교 겸임교수, 한국연금학회 산업부문 위원장을 맡고 있다  

시장의 방향을 가늠하기 어려웠던 11월 시장이 마무리되어갑니다. 최근 공개된 11월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록은 시장에 호재로 작용할 것으로 보입니다. 회의에 참석한 다수의 위원이 조만간 금리인상 속도를 조절하는 것이 좋겠다는 의견을 내비쳤기 때문입니다.

 

동시에 최종 금리가 시장의 예상보다 더 높아질 것이라는 의견도 나와 향후 변수로 작용할 것으로 예상됩니다. 금리정책 결정과 큰 연관성을 갖는 노동시장의 경우 현재 여전히 매우 견고한 상태로, 실업률은 역사적으로 낮은 수준이며 구인율이 매우 높고, 고용 역시 증가세를 유지하고 있다는 판단입니다

 

중국 내 코로나19 재봉쇄 역풍은 증시에 큰 실망감을 주고 있습니다. 중국 방역 당국에 따르면 중국 본토 신규 확진자는 연일 3만 명대를 위협하며 올해 4월 사상 최고치(2만 8,973명) 수준을 기록하고 있습니다. 중국이 ‘제로코로나’를 해제하며 경제 반등에 성공할 경우 미국·유럽 등 다른 지역의 경기 위축을 상쇄할 것이라는 기대감이 약해지면서 증시 상승동력의 역할을 못 하고 있습니다.

 

한국은행이 ‘베이비스텝(기준금리 0.25% 인상)’을 밟으면서 연준보다 먼저 금리인상 속도 조절에 나섰습니다. 높은 물가상승률이 유지되고 있지만 내년 실질 국내총생산(GDP) 성장률이 1.7%로 전망되는 등 저성장 우려가 높아진 데 따른 결정입니다. 또 치솟던 원달러환율이 안정세를 보이는 등 외환 리스크는 감소한 가운데 레고랜드 사태로 위축된 단기금융시장에 대한 우려도 금리인상 폭 완화에 영향을 줬다는 관측입니다. 시장에서는 한은이 내년 추가로 한 번 더 0.25% 포인트 인상을 시행한 이후 금리 동결을 발표할 것으로 기대하고 있습니다.

 

그 외에도 러시아-우크라이나 리스크 확대, 무함마드 빈 살만 사우디아라비아 왕세자의 방한 및 대규모 투자 소식 등도 시장을 흔들고 있습니다. 호재와 악재의 줄다리기가 지속되는 상황이니 중심을 잘 잡아야 합니다. 12월 투자에서 꼭 체크해야 할 스케줄이 무엇인지 함께 살펴보겠습니다.

 

11월 미국 소비자물가지수 12월 13일에는 미국 11월 소비자물가지수(CPI)가 발표됩니다. 결국 인플레이션을 잡기 위해 연준이 금리인상을 지속하고 있는 만큼 소비자물가지수 상승세 둔화 여부에 모두의 관심이 쏠리고 있습니다. 지난 10월 소비자물가지수는 1년 전 대비 7.7% 올라 시장 예상치(7.9%)를 밑돌며 둔화를 시작한 바 있습니다.

 

12월 FOMC 회의 아울러 12월 13~14일에는 올해 마지막 FOMC가 열릴 예정입니다. 11월 FOMC에서 속도 조절에 대한 언급이 나오기는 했습니다. 다만 인플레이션 압력이 여전히 높은 가운데 경기침체에 대한 시그널이 곳곳에서 나오는 상황이므로 5연속 자이언트스텝(기준금리 0.75%포인트 인상)을 점치는 목소리도 있습니다.

 

만약 연준이 빅스텝(기준금리 0.50% 인상)으로 선회한다 하더라도 최종금리 수준 예상치가 기대치인 5% 수준을 넘는다면 시장은 또 한 번 충격에 휩싸일 것으로 보입니다. 앞서 제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재가 제약적인 금리 수준을 5~7%로 제시해 한 때 국내외 증시가 파랗게 질리기도 했습니다.

 

12월 한국은행 금융통화위원회 12월 22일에는 올해 마지막 금통위가 열립니다. 이번 금통위는 금융안정회의로, 현재 국내 금융시장의 가장 큰 이슈인 단기금융시장 경색 등을 논의할 것으로 보입니다. 금융당국은 이미 레고랜드 사태로 확산된 자금시장 불안을 잠재우기 위해 50조 원이 넘는 유동성을 투입하고, 각종 규제를 푸는 등 진화에 나서고 있습니다.

 

한국은행은 여차하면 추가 대책을 내놓을 준비도 하고 있습니다. 12월 금통위까지 단기금융시장 상황이 더 악화하면 한은의 금리인상 기조와 배치되진 않지만, 높은 수준의 유동성 지원을 할 가능성을 언급했습니다. 한은의 완화적 행보로 연말 산타 랠리가 시작될지 귀추가 주목됩니다.

세컨슈머(secondsumer) ‘제2의’를 뜻하는 second와 소비자를 뜻하는 consumer를 합친 단어로, 지속 가능한 삶을 위해 대안을 찾아 즐기는 소비자를 가리킴. 당장의 편리함보다는 사회문제를 고려해 중고 거래나 로컬 소비를 선호함