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안녕하세요. 작은씨앗입니다. 두번째 뉴스레터로 만나뵙게 되어 반갑습니다. 구독자님께도 도움이 되길 바라는 마음입니다. 재밌게 읽어 주세요. 😀
뉴스레터 간단 소개
신선한 아이디어들을 공유드립니다.
1)모두가 아는 정보를 다르게 해석하거나, 2)국내에 유통이 덜 되는 해외 정보, 3)수많은 소음 속 신호를 공유하기 위해 노력하겠습니다.
1)상장 기업 2)비상장 기업 3)국내외 VC 동향 4)경영/경제 콘텐츠 5)개인 생각 등이 다루어질 예정입니다.
요약
ARK Invest가 Big Ideas 2021을 세상에 선보였습니다. 2017년부터 매년 Big Ideas 시리즈를 하곤 했는데, 올해는 15가지 테마를 가지고 왔습니다. 세상의 혁신을 만들고 있는 기업들에 투자하는 것이 10배, 100배 주식의 시발점이라 믿습니다. 양이 많아 10개에 대해서만 간략히 요약해보았습니다. 
ARK Invest - Big Ideas 2021
1.딥러닝
  • 이전까지 인간이 소프트웨어 프로그래밍을 다 했으나(SW 1.0), 향후 AI가 데이터를 이용해 코딩을 할 것(SW 2.0) 
  • 이는 모든 산업을 변화시킬 것이며 우리 일생의 가장 중요한 소프트웨어 진보가 될 것
  • ARK 분석에 의하면, 다음 15-20년 동안 $30T를 글로벌 주식 시장에 더할 것으로 전망
  • 대화형 컴퓨터(스피커), 자율주행차, 소비자 앱 등 딥러닝에 의한 제품이 더욱 성장할 것
  • 딥러닝은 극한의 컴퓨팅 파워, AI 칩을 요구
  • 2020년은 대화형 AI의 돌파구가 생긴 원년. OpenAI의 GPT-3은 언어를 "이해"하는 첫 언어
  • 딥러닝은 인터넷이 만든 경제적 가치 이상을 만들 것이라 봄

2.데이터 센터 혁신
  • 데이터센터들은 혁신될 예정
  • 인텔(현재 프로세서 매출의 90%를 넘게 차지하고 있는)을 대체할 효율적 프로세서들이 등장
  • 클라우드 컴퓨팅에 ARM, RISC-V, GPU 등이 새 파워하우스 프로세서로 부상할 것(2030년까지 매출 기준 45% 연 성장률로 성장하여 $19B이 될 전망)
  • 데이터 센터 아키텍처는 수십년 마다 변화를 보였음 Legacy(Sparc, Power etc.)(2000)->x86(2020)->ARM/RISK-V(2030)
  • 2020년 기준으로 인텔은 아직도 10nm 서버칩 양산을 못하고 있음
  • ARM이 2030년까지 대다수의 개발자 PC CPU로 동작할 것으로 보임
  • ARM이 클라우드 시대에는 새로운 표준이 될 것

3.가상 세계
  • 가상 세계 = 비디오 게임, AR, VR
  • 가상 세계 매출은 현재 $180B에서 2025년까지 $390B로 연 17% 성장할 것으로 전망
  • 현재 각자 가상 세계에서 활동하고 있으나, 미래에는 상호작용을 하여 '메타버스'가 될 것
  • 집, 회사 외 3번째 공간은 비디오 게임 속 공간이 되어가고 있음
  • 2022년 AR 핸드셋은 시장을 매우 가속시키기 시작하는 원년이 될 것임
  • 2030년까지 AR시장이 오늘날의 $1B에서 $130B으로 커질 것으로 전망

4.디지털 지갑
  • Venmo, Cash App 을 비롯한 벤처투자회사가 지원하고 있는 스타트업들이 전통 은행을 이기게 될 것으로 전망. 전통 은행 지점->고객의 주머니/핸드백
  • 현재 고객당 가치 $250~$1,900 수준에서 2025년까지 $20,000으로 성장 전망하며 미국에서 $4.6T 기회가 존재
  • 디지털 지갑은 글로벌 현상임
  • 디지털 지갑은 고객 획득 비용이 매우 낮은 반면에 은행 지점의 운영 비용은 계속 상승 중

5.비트코인: 펀더멘탈
  • 과거 2017년 상승과 비교해보았을 때 hype에 의한 것은 아니었음
  • 신뢰를 더욱 얻을수록 회사들은 자신의 계좌에 비트코인을 현금 대신 두고 싶을 것임
  • 모든 S&P500 회사가 그들의 현금 대신 1%를 비트코인으로 저장한다고 했을 때, $40,000이 목표 가격임

6.비트코인: 기관을 위한 준비
  • 자산 배분 차원에서 비트코인은 매력적인 위험대비 기회 자산으로, 자산 배분가들은 비트코인을 무시한 기회비용을 고려해야함
  • 5~10년 후 Network Capitalization(시가총액)이 $500B~$5T까지 성장할 것으로 전망
  • 비트코인은 규제당국/기관/은행/상장 기업에게 신뢰를 얻고 있음
  • ARK는 비트코인이 전략적 자산배분의 포트폴리오에 충분히 들어갈만하다고 판단

7.전기차
  • Wright의 법칙에 의해 ARK는 EV 판매량이 2020년 ~2.2M대에서 2025년 40M대가 판매될 것으로 전망
  • 우리 예측의 가장 큰 다운사이드 리스크는 전통 자동차제조사들이 전기/자율주행차 제조로의 과정을 순조롭게 전환 할 수 있는지임

8.자동화
  • 자동화가 직업을 사라지게 만든나는 공포가 있지만, ARK는 인간의 생산성과 임금 성장에 자동화가 도움을 줄 것이라 믿음
  • ARK는 향후 5년간 US GDP의 5% 정도인 $1.2T의 부가가치를 줄 수 있다고 믿음 

9.자율주행
  • 자율주행은 이동으로 인한 비용을 줄여줄 것임
  • 2030년까지 $1T가 넘는 순이익을 만들 것이고, 플랫폼 제공자/자동차 제조사/자동차 보유사들은 각각 $1200B, $250B, $70B를 나눠가지게 될 것임
  • 자율주행 플랫폼을 만드는 기업들의 회사가치 총합은 2025년까지 $3.8T이 될 수 있음

10.드론 배달
  • 드론은 배달 비용을 획기적으로 낮춰줄 것
  • 뿐만 아니라, 쇼핑 행태, 여행 시간, 생명을 구하는 일 등을 바꿀 것임
그 외에도 11.우주항공 12.3D 프린팅 13.긴 판독 길이를 가진 시퀀싱 14.멀티-암 진단 15.세포/유전자치료제 2세대 에 대해 세상이 어떻게 바뀌는지 짧은 시간에 볼 수 있는 자료라 보입니다. 한국 기업 중에는 5.디지털 지갑에 Toss가 보이네요.(30페이지) 
전문이 궁금하시면 여기에서 확인하실 수 있습니다. 
Quote
"실패도 하나의 선택지입니다. 일들이 실패하고 있지 않다면, 충분히 혁신하고 있다 말할 수 없지요."
- 일론 머스크(Elon Musk)
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