새해 ETF 투자는 이렇게 하면 돼요!
2025.1.6 월요일
1위 ETF 운용사가 꼽은 2025년 키워드
🤖심대장
2025년이 밝았습니다! 자, 새해가 시작되면 어김 없이 할 일이 있죠? 올해의 ETF 키워드에 대해서 알아볼게요. 마침 국내 1위 ETF 자산운용사인 삼성자산운용이 투자 키워드를 꼽았는데요. 그 약칭은 B.A.A.M입니다. 

① Bull Market

Bull Market은 강세장을 뜻해요. 2024년의 미국 증시는 '매우' 좋았죠. 그런데 이 흐름이 2025년에도 이어질 수 있다는 겁니다. 자산운용사 오펜하이머는 2025년 말 S&P 500 지수가 7100에 이를 수도 있다고 전망했습니다.

② Ametica First

미국 우선주의인데요. 트럼프 2기 행정부는 미국 내수 시장의 활성화와 기업의 성장을 강조하고 있습니다. 세금 인하, 규제 완화 등 강력한 기업친화적 정책이 예상되고 있죠. 

③ AI Revolution

미국 주도의 AI 혁명도 이어질 것으로 보입니다. 압도적인 기술력과 자본력을 보유한 미국은 빅테크 기업과 인프라 투자를 기반으로 AI 산업의 매출화를 본격화해 나갈 것으로 전망됩니다.

④ Monthly Dividend

2024년 AI만큼이나 관심이 뜨거웠던 투자 키워드가 '월배당'이었는데요. 이 기조는 올해에도 이어지는 분위기 입니다. 

이 키워드에 대해 더 자세히 알고 싶으신 구독자 분들은 아래 링크를 참고하세요!
2025년 ETF 투자 키워
🦉김구루
#미국주식 #S&P500 #VOO #IVV #SPLG
2024년 치열했던 S&P 500 ETF 삼파전
지난주 뉴스레터에서는 2024년 서학개미들의 사랑을 가장 많이 받은 ETF를 정리해봤습니다. 이번에는 미국 증시 전체에서 가장 순매수 규모가 컸던 ETF가 무엇인지 살펴볼 차례가 돌아왔어요. 2024년 투자금을 제일 많이 쓸어모은 ETF는 무엇이었을까요?
2024년 우리나라에서와 마찬가지로 미국 증시 전체에서 가장 자금이 많이 유입된 ETF는 바로 S&P 500 지수에 투자하는 ETF였습니다. 순매수 상위 10위 안에 S&P 500 지수에 투자하는 ETF만 4개에 달했어요. 

그 중에서도 순매수 1위를 차지한 ETF는 바로 Vangaurd S&P 500 ETF (VOO)였습니다. VOO는 낮은 총보수를 무기로 기존 S&P 500 지수 ETF의 대표명사였던 SPDR S&P 500 ETF(SPY)를 제칠 기세로 AUM이 확대되고 있어요.

VOO를 제외한 S&P 500 ETF 중 순매수 상위 10위에 오른 ETF로는 iShares Core S&P 500 ETF (IVV)와 SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)가 있습니다.

IVV는 VOO와 총보수까지 동일해 VOO와 직접적으로 경쟁 관계에 놓여있는 ETF예요. SPLG는 SPY를 만든 스테이스스트리트 글로벌어드바이저가 VOO를 겨냥해 내놓은 저수수료형 S&P 500 ETF예요. 총보수가 0.03%인 VOO, IVV보다 낮은 0.02%의 비용을 자랑하고 있죠.

마지막으로 RSP는 시가총액 가중방식인 기존의 S&P 500 ETF 대신 모든 S&P 500에 담긴 기업들을 동일한 비중으로 담고 있는 ETF예요.

S&P 500 ETF 간의 경쟁이 치열했던 2024년. 앞으로 어떤 ETF가 승기를 잡게 될까요?
🦉김구루
2025년 1월 7일 신규 상장 ETF 소식
#미국주식 #S&P500 #커버드콜
KODEX 미국S&P00데일리커버드콜OTM

  • 삼성자산운용
  • 종목코드: 0005A0
  • 총보수: 0.25%
  • 기초자산: S&P 500 Covered Call 1% OTM Daily Index(TR)


S&P 500 지수에 투자하면서 매일 OTM 콜옵션을 100% 비중으로 매매하는 ETF예요. 여기서 OTM이란 옵션 매도 당시 주가보다 행사가가 높은 옵션을 의미해요. 이 ETF는 매일 당일 14시 지수 가격보다 1% 높은 가격을 행사가로 하는 콜옵션을 매매하게 돼요. 쉽게 말하면 S&P 500 지수가 5000일 때 콜옵션 행사가를 5500으로 잡는다는 이야기입니다.

그렇다면 우리가 받을 수 있는 분배금은 얼마나 될까요? S&P 500 지수에 대해 100% 비중으로 데일리 콜옵션을 매도했을 때 최근 5년간 옵션 프리미엄은 연평균 33% 수준으로 나타났습니다. 하지만 이를 모두 분배받을 수 있는 건 아니에요. KODEX 미국S&P00데일리커버드콜OTM ETF의 연간 최대 분배율은 15%로 설정되어 있기 때문인데요. 분배한도 초과분은 재투자에 쓰이게 됩니다.
삼성자산운용과 2025년 키워드 뽀개기  
삼성자산운용이 2025년 ETF 키워드를 주제로 웹세미나를 열어요! 투자 키워드 'B.A.A.M'은 '미국 강세장(Bull Market)' '미국 우선주의:트럼프2.0(America First)' '미국 주도 AI 혁명(AI Revolution)' '미국 월배당전략(Monthly Dividend)'을 의미합니다. 세미나에서는 이 키워드를 더 깊게 파고들어갈 예정입니다.

  • 일시 : 2025.1.9(목) 19:00~19:40 LIVE
  • 주제 : Kodex ETF 2025년 투자키워드 'B.A.A.M'(뱀!)
  • 강사 : ETF컨설팅본부 김도형 본부장, 이동후 수석매니저, 조수민 책임매니저
  • 시청 방법 : 라이브 시간에 아래 링크 클릭 후 유튜브 앱으로 시청

아참! 참여 경품도 있어요. 방송 종료 10분 전, 설문에 응답하면 추첨을 통해 경품을 준다고 해요. 1등 상품은 무려 신라호텔 파크뷰 식사권(2인)이네요😀
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🦉김구루

커버드콜 ETF 뒤에 붙는 XTM의 정체는?


배당 ETF가 큰 인기를 끌면서 다양한 커버드콜 전략을 구사하는 ETF들이 늘어나고 있어요. 사용하는 전략에 따라 ETF의 종목명이 달라지곤 하죠.

그 중에서도 눈에 띄는 것이 바로  종목명 뒤에 ATM이나 OTM이 붙는 ETF들입니다. 지난해 4분기부터 등장한 ETF들 중에서 이런 이름이 붙은 유형을 찾아볼 수 있는데요. 여기서 ATM이나 OTM이 의미하는 것이 무엇인지 머리가 아픈 분들도 분명 계실 거예요.

ETF 종목명 뒤에 붙은 이 글자들은 옵션의 머니니스를 보여주는 단어입니다. 머니니스가 무엇이냐고요? 옵션 매매에 관심이 있는 분들이라면 들어보셨을 수 있는데요. 머니니스는 옵션이 가진 가치 대비 행사가가 비싼지, 싼지를 보여주는 세 키워드를 통칭해요.

머니니스에는 크게 세 가지가 있어요. 바로 내가격(ITM), 등가격(ATM), 외가격(OTM)이죠. 머니니스에 따라 옵션을 매도해 받을 수 있는 프리미엄의 규모와 주가 상승 추종 가능성이 달라지게 돼요. 커버드콜 ETF를 고를 때 알아두면 훨씬 쉽게 고를 수 있는 거죠.

콜옵션에서 ITM은 옵션 행사가가 현재 주가보다 낮은 상태를 의미해요. 지금 당장 옵션을 행사해도 이득인 상황이니, 프리미엄이 아주 많이 붙겠죠? 매수자가 옵션을 행사할 가능성이 매우 높기 때문에 주가 상승을 추종할 가능성은 셋 중 가장 낮습니다.

다음으로 ATM은 옵션 행사가와 현재 주가가 동일한 상태를 말합니다. 미래에 주가가 지금보다 높아질 것이라고 생각하는 사람들이 이 콜옵션을 사겠죠. 주가가 지금보다 조금만 높아져도 매수자가 옵션을 행사하게 되기 때문에 ITM 다음으로 프리미엄이 높게 붙어요. 이는 ATM도 옵션 행사 가능성이 낮지 않다는 것을 의미해요.

마지막 OTM은 옵션 행사가가 현재 주가보다 높은 상태를 말해요. 옵션 행사 시점에는 지금보다 주가가 훨씬 뛸 거라고 예상하는 사람들이 이 옵션을 사게 돼요. 행사가가 주가보다 높은 데다, 매수자가 옵션을 행사하지 못할 리스크가 제일 높기 때문에 프리미엄이 가장 낮게 붙어요. 다만 그만큼 커버드콜 전략을 활용할 때 주가 상승을 추종할 가능성은 가장 높게 나타나요.
모두가 ETF로 놀고 먹는 그날까지
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