📍 증시 포인트: 중간선거 후폭풍과 '데이터센터 모라토리엄' 공포

네오클라우드와 거리두는 MS ☁️

마이크로소프트가 네비우스, 아이렌 등 신생 ‘네오클라우드’ 기업들의 데이터센터 프로젝트에 대한 감독을 대폭 강화하고 있어요. 위험 부담이 큰 프로젝트를 정리하고, 신규 파트너십보다는 자체 데이터센터 확장에 더 집중하겠다는 내부 방침 때문인데요. 실제로 일부 공급사와의 계약 확장을 포기하거나 프로젝트를 철회하는 사례가 나타나고 있습니다. 이 소식이 전해지면서 주요 네오클라우드 기업들의 주가는 장중 일제히 10% 이상 급락했어요.

미 의회로 불려가는 젠슨 황? 🏛️

미국 하원 지도부가 엔비디아의 젠슨 황 CEO에게 중국 정보요원으로 지목된 기술 기업 임원과의 관계를 소명하라고 요구했어요. 젠슨 황이 해당 인물과 밀접한 관계를 맺었다는 보도가 나오면서 미국 첨단 기술과 정보 유출에 대한 안보 우려가 커졌기 때문인데요. 이에 대해 엔비디아 측은 매년 수천 명의 고객을 만나는 통상적인 업무 미팅일 뿐이며, 국가 안보나 기밀 정보는 일절 공유된 적이 없다고 선을 그었습니다.

AI 인프라 타고 실적 껑충! 📈

AI 데이터센터 인프라 기업 코어 사이언티픽이 올해 3분기 코로케이션 부문에서 전 분기 대비 약 60% 급증한 2억 1540만 달러의 매출을 올렸어요. AI 워크로드를 지원하는 고밀도 인프라의 전력 공급이 속속 이행되면서 가파른 성장세를 기록한 덕분인데요. 조정 EBITDA 역시 전 분기보다 3배 이상 늘어난 1억 3360만 달러를 기록하며 탄탄한 수익성을 입증했어요. 회사는 아직 인도해야 할 대규모 계약 용량이 남아 있는 만큼 다음 단계의 성장 기반도 확고히 다졌다고 강조했습니다.

최대 70억달러 규모 회사채 발행… 7개 트랜치로 채권 시장 복귀

미국 테크 기업 애플이 최대 70억달러 규모의 달러화 회사채 발행에 나섰습니다.

5일(현지시간) 애플은 총 7개 만기(트랜치)로 나누어 고정금리와 변동금리 채권을 시장에 내놓았는데요. 주요 빅테크 기업들이 대규모 인프라 투자 자금을 마련하기 위해 앞다퉈 대출과 채권 시장을 찾는 상황에서 애플 역시 채권 시장으로 돌아온 셈입니다. 애플이 마지막으로 회사채를 발행한 것은 지난 2025년 5월(45억달러 규모)이었으며, 이번에 최대 목표치인 70억달러를 채운다면 이전 발행 때보다 규모가 약 56% 늘어나게 됩니다.

이번에 발행되는 채권은 2028년과 2029년에 만기가 돌아오는 변동금리 채권 2종과 2028년, 2029년, 2031년, 2033년, 2036년에 각각 만기를 맞는 고정금리 채권 5종으로 구성됐습니다. 고정금리 채권의 초기 가산금리는 2년물 기준 미국 국채 금리 대비 45bp에서 10년물 기준 80bp 수준으로 제시됐고, 변동금리 채권은 담보부 익일물 조달금리(SOFR) 스프레드 수준으로 책정되고 있어요. 이번 채권 발행 주관은 뱅크오브아메리카, 도이체방크, 골드만삭스, JP모건이 맡았으며, 애플 채권의 예상 신용등급은 무디스 기준 최고 수준인 Aaa, S&P 기준 AA+로 최상위 안전성을 인정받고 있습니다.

애플은 이번 채권 발행으로 확보한 자금을 자사주 매입과 배당금 지급, 운전자본 확충, 설비투자(CapEx), 기업 인수 및 기존 부채 상환 등 일반적인 기업 운영 목적으로 폭넓게 활용할 방침이라고 밝혔습니다.

최근 글로벌 빅테크 기업들은 전례 없는 차입 경쟁을 벌이고 있는데요. 실제로 지난주 마이크로소프트가 250억달러 규모의 채권을 발행했고, 메타는 3일 150억달러 규모의 5개 트랜치 달러화 채권을 조달했습니다. 오라클 역시 100억달러의 채권을 찍어냈으며, 알파벳은 60억유로 규모의 유로화 채권을 발행해 현금을 채웠습니다.

다른 빅테크와는 다른 애플의 재무 체력…"자금 압박 아닌 기회주의적 차입"

겉으로 보면 애플의 이번 채권 발행도 최근 빅테크 기업들의 차입 열풍과 비슷해 보이지만, 회사의 재무적 위치와 자금 조달 목적에는 뚜렷한 차이가 있습니다. 마이크로소프트, 메타, 오라클 같은 기업들은 천문학적인 AI 인프라 구축과 데이터센터 확장 비용을 대기 위해 대규모 차입을 선택하고 있는데요. 반면 애플은 이들 대형 클라우드·서버 경쟁사들에 비해 인공지능 인프라 관련 직접 지출 규모가 상대적으로 완만한 편입니다.

실제로 애플은 약 1370억달러에 달하는 막대한 현금을 손에 쥐고 있으며, 연간 영업현금흐름만 해도 약 1450억달러를 꾸준히 창출하고 있습니다. 회사의 총부채 역시 약 800억달러 수준에 불과해 필요한 투자 자금을 사내 유보금으로 스스로 충당할 수 있는 막강한 내부 재정 여력을 갖추고 있어요.

로버트 쉬프먼 블룸버그 인텔리전스 수석 크레디트 애널리스트는 애플의 이번 채권 발행을 두고 "자금 부족에 쫓긴 차입이라기보다는 시장 여건을 유리하게 활용한 기회주의적 조달에 가깝다"고 분석했습니다.

금융 시장에서는 애플이 추가로 빚을 내더라도 회사의 독보적인 Aaa 및 AA+ 신용등급이나 조달 금리 스프레드에 실질적인 악영향을 주지 않을 것으로 보고 있습니다. 막대한 설비투자 부담에 쫓기지 않는 애플로서는 보유 현금을 그대로 묶어두는 대신, 매력적인 금리로 시장 자금을 끌어와 자사주 매입과 배당 같은 주주환원 정책을 한층 더 유연하게 펼칠 수 있는 전략적 공간을 확보한 셈이에요.

애플의 주가는?

5일(현지시간) 애플의 주가는 전일 대비 1.53% 내린 344.17달러에 장을 마감했습니다. 이 회사의 주가는 올해 들어 26.6% 올랐어요.