🌱 사회초년생이 깜빡한 진짜 자산은?

2026. 8. 11. 화요일 🔮 452번째 연금술사
웹으로 보기 | 구독하기 | 공유하기

💬 금술이들에게
금술이 여러분! 매미 소리 가득한 한여름이네요. 오늘은 사회초년생이 자주 놓치는 진짜 자산 '인적자본' 이야기와, 요즘 2030세대와 외국인까지 부산으로 불러 모으는 '목욕탕 열풍'의 비밀을 준비했어요. 무더위 속 시원한 인사이트, 지금 시작할게요!

🔮 오늘의 연금술 요약
01. '나'라는 자산, 인적자본
02. 목욕탕이 힙해진 이유

#연금이야기
🌱 '나'라는 자산, 인적자본

연금에 대한 인사이트 가득한 다양한 트랙을 선보입니다.

이번 연금 플레이리스트 HOT TRACK은 이제 막 첫 출근한 신입사원이 부릅니다. <통장은 텅텅, 그래도 내 몸값은 빵빵🎵>

💰 통장 잔고만 자산일까요?

"내 자산이 얼마나 될까?" 하고 떠올려 보면 대부분 예금, 주식, 채권 같은 금융자산부터 세어 봐요. 월급을 받기 시작한 지 얼마 안 됐다면 통장 잔고는 아직 얇을 수밖에 없죠. 그렇다고 내 자산이 적다고 단정하긴 일러요. 사회초년생이라면 정작 큰 자산 하나를 빼놓고 세는 경우가 많거든요. 경제학에서는 앞으로 수십 년 동안 소득을 만들어 낼 '나의 능력'도 어엿한 자산으로 봅니다. 이걸 인적자본(Human Capital)이라고 불러요. 이제 막 일을 시작한 세대에게는 지금 통장에 든 금융자산보다 이 인적자본이 더 큰 비중을 차지하는 경우도 많아요. 눈여겨볼 투자 대상이 주식이나 ETF에 앞서 '나 자신'일 수 있다는 뜻이죠.

🧩 자산배분은 상품 나누기가 아니에요

많은 분이 자산배분을 '예금·주식·채권을 몇 대 몇으로 나눌까'의 문제로 생각해요. 하지만 자산배분의 범위는 금융상품 안에만 머물지 않습니다. 내가 이미 쥐고 있는 큰 자산, 인적자본까지 함께 놓고 봐야 앞뒤가 맞는 배분이 가능해요. 이 관점은 퇴직연금 투자상품으로 익숙한 TDF(Target Date Fund)의 원리를 이해하는 출발점이기도 합니다. TDF는 투자자의 은퇴 시점에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동으로 조정해 주는 생애주기형 투자상품이에요.

✈️ TDF, 나이 들수록 채권을 늘리는 이유

TDF를 '젊을 때 주식 많이, 은퇴가 가까우면 채권 많이' 정도로 알고 계신 분이 많아요. 이렇게 은퇴가 다가올수록 주식을 줄이고 채권을 늘려 가는 자산배분 경로를 글라이드 패스(Glide Path)라고 불러요. 비행기가 활주로로 부드럽게 내려앉는 착륙 경로에서 따온 이름이죠. 그런데 왜 이런 곡선을 그릴까요?

사회초년생에게는 앞으로 벌어들일 안정적인 근로소득, 즉 규모가 큰 인적자본이 있어요. 경제학에서는 이 상태를 이미 '채권형 자산'을 상당히 들고 있는 것과 비슷하게 봅니다. 그래서 금융자산 쪽에서는 주식 비중을 조금 더 높게 가져가도 전체 자산의 균형이 유지될 수 있다고 봐요.
반대로 은퇴가 가까워지면 앞으로 벌 소득이 줄면서 인적자본의 가치도 함께 작아집니다. 그 빈자리를 금융자산이 채워야 하니, 채권 비중을 높여 위험을 줄이는 편이 합리적이죠. 글라이드 패스가 이런 모양으로 설계된 중요한 이유 중 하나예요.

📊 내 소득도 '주식'을 닮았을 수 있어요

다만 현실에서 모두의 인적자본이 같은 성격을 갖는 건 아니에요. 공무원, 교사, 공기업 직원처럼 소득이 비교적 안정적인 직업군은 채권형 인적자본을 상당히 지녔다고 볼 수 있어요. 그래서 금융자산에서는 주식 비중을 조금 더 높여 장기 성장성을 노려 볼 여지가 있습니다.

반대로 스타트업 임직원, 성과급 비중이 큰 직군, 경기를 타는 프리랜서라면 인적자본 자체가 주식처럼 변동성을 가질 수 있어요. 내 소득도 경기를 타는데 금융자산까지 위험자산에 몰아넣으면, 전체 자산의 위험은 생각보다 커질 수 있죠.

물론 이건 소득의 안정성만 놓고 본 이야기예요. 실제로는 내가 감당할 수 있는 위험 수준과 은퇴까지 남은 기간도 함께 봐야 합니다. 소득이 안정적이라고 해서 위험자산 비중을 무조건 높여야 한다는 뜻은 아니에요.

“내 인적자본이 어느 쪽에 가까운지 헷갈릴 땐 이렇게 물어보세요. '내년에 들어올 소득이 올해와 비슷할까?' 답이 '그렇다'에 가까울수록 채권형, '회사나 경기 상황에 따라 크게 달라진다'에 가까울수록 주식형에 가까워요. 이 답을 먼저 정리해 두면 연금계좌에서 주식형 비중을 어느 정도로 잡을지 감을 잡는 데 도움이 될 수 있어요.”

👏 스스로 키울 수 있는 자산

인적자본의 멋진 점은 금융자산과 달리 내가 직접 가치를 키울 수 있다는 거예요. 새로운 기술을 배우고, 업무 전문성을 쌓고, 외국어나 자격증에 시간을 들이는 일도 인적자본에 대한 투자예요. 이런 투자는 미래 소득을 늘리고 커리어의 안정성을 높여, 길게 보면 큰 가치로 돌아올 가능성이 있습니다. 금융자산은 시장이 좌우하는 부분이 크지만, 인적자본은 내가 들인 시간이 그대로 쌓인다는 점에서 결이 달라요.

오늘은 투자계좌 수익률만 확인하고 넘기지 말고, 앞으로 수십 년 동안 가치를 만들어 줄 '나'라는 자산도 한 번 점검해 보세요. 자산배분은 어떤 상품을 고르느냐에서 시작되지 않아요. 내가 가진 인적자본을 이해하고, 그 성격에 맞게 자산을 배분하는 데서 시작됩니다.

by 정도영 씨티은행, ING자산운용, KDB생명, 교보악사자산운용 등 주요 금융 회사에서 상품 개발 및 자산운용 업무를 담당했다. 연기금의 자산운용을 주제로 한 논문으로 경영학 박사 학위를 취득했으며, 이 분야에서 연구, 컨설팅, 강의 등 다양한 활동을 활발하게 수행 중이다. 현재 한양대학교 경상대학 교수로 재직 중이며, 한국연금학회 이사로 활동하고 있다.

※ 본 콘텐츠는 연금 및 투자 정보, 전문가 의견을 전달하기 위한 목적으로 작성되었으며, 특정 금융상품의 가입을 권유하거나 투자 수익을 보장하지 않습니다. 투자 전 상품의 특성과 투자위험을 충분히 확인하시기 바랍니다.

💡연금 꿀팁이 유용했나요?
그럼 주변에 공유해 연금술사를 알려주세요!

💌 친구에게 바로 공유하기

게시하기

웹에서 보기

#사는이야기
♨️ 목욕탕이 힙해진 이유
'아는 척하기 좋은' 최신 트렌드부터 시사 상식, MZ 용어 싹 모았습니다. 금술이들의 입맛대로 만드는 얇지만 넓은 즐거움을 만나보세요.

출처: 유튜브 채널 ‘14F 일사에프’

🐭 도도야, 요즘 외국인이랑 MZ들이 목욕하러 부산까지 간다던데… 그게 무슨 말이야?
🐹 ‘씻으러 부산 간다’는 말이 나올 정도야! 찜질방·목욕탕·사우나가 요즘 힙플로 떠올랐거든✨

때 미는 문화가 ‘K힐링’이 됐다 🧽

한국인에겐 익숙한 목욕탕·찜질방·사우나가 요즘 2030세대와 외국인 관광객 사이에서 핫플레이스로 떠오르고 있어요. 뜨거운 탕에 몸을 담그고, 이태리타월로 때를 밀고, 식혜 한 잔에 삶은 계란까지! 우리에겐 평범한 목욕 코스가 외국인에겐 ‘한 번쯤 체험해봐야 할 K컬처’가 된 거죠.

외국인들이 매력을 느끼는 이유는 분명해요. 온천·사우나·찜질·먹거리까지 한 곳에서 즐기는 알찬 경험을 부담 없는 가격에 누릴 수 있고, 관광지가 아닌 동네 목욕탕에서 한국인의 진짜 일상을 체험할 수 있으니까요. 여기에 K콘텐츠로 찜질방·사우나가 친숙해지면서, SNS에는 ‘세신(때밀이)’ 체험 후기가 이어지고 있어요. 디지털 피로에 지친 요즘 세대에게, 스마트폰을 잠시 내려놓고 몸을 데우는 아날로그 휴식이 새로운 힐링으로 다가온 거예요.

‘목욕의 도시’ 부산으로 향하는 발길 🛁

그중에서도 특히 주목받는 곳이 부산이에요. 부산은 동래온천·해운대온천처럼 온천 자원이 풍부하고, 오래전부터 목욕 문화가 발달한 도시로 알려져 있어요. 최근에는 낯선 사람들이 함께 사우나를 즐기는 ‘소셜 사우나’ 모임, 옛 목욕탕을 개조한 카페와 라운지가 20~30대의 ‘인증 코스’로 인기예요. 영도의 목욕탕 콘셉트 카페처럼, 목욕탕이 씻는 공간을 넘어 놀고 쉬고 기록하는 문화 공간으로 변신하고 있는 거죠. 부산시도 이런 흐름을 지역 문화콘텐츠로 키우는 방안을 논의하고 있고요.

금술이들도 이번 주말엔 스마트폰 대신 이태리타월 한 장 챙겨보는 건 어때요? 몸의 묵은 때도, 마음의 피로도 스르륵 풀릴지 몰라요. 😌

게시하기

웹에서 보기

미래를 준비하는 가장 좋은 선택, 연금술사!

오늘의 뉴스레터가 도움이 되셨다면,
함께 성장하고 싶은 친구 분께

연금술사를 소개해주세요.💕

📩 구독 링크 전달하기

💬 연금 궁금증 & 의견 남기기
💌 이전 연금술사 다시 보기

📌알려드립니다

본 자료는 이해를 돕기 위한 교육용으로 제작되었으나, 일부 광고성 내용이 포함되어 있습니다.
참고 자료로 신뢰할 수 있다고 판단되는 각종 자료와 통계자료를 이용해 작성된 것이나 본 자료의 내용이 향후 결과에 대한 보증이 될 수 없으며 키움투자자산운용은 이에 대한 직간접적인 책임을 지지 않습니다.
키움투자자산운용은 투자자의 판단과 결정, 그 결과에 대해 일체의 책임을 지지 않습니다.
본 자료를 키움투자자산운용 이외의 자로부터 입수하였을 경우, 자료 무단 제공 및 이용에 대한 책임은 전적으로 해당 제공자 및 이용자에게 있습니다.
과세 기준 및 방법 등은 향후 세법개정 등에 따라 달라질 수 있습니다.

키움투자자산운용 금융소비자보호 심사필 제2026-318호(2026.08.05~2027.08.04)

연금술사(법인명: 키움투자자산운용) I lets@ygss.co.kr
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
수신거부 Unsubscribe