📍 증시 포인트: 흔들리는 'AI 쩐주'와 데이터센터

데이터센터 투자, 위험 신호 떴다? 🚨

2008년 금융위기를 예견했던 부동산 거물 페르난도 드 레온이 최근 급부상한 데이터센터 시장에 대해 우려의 목소리를 냈어요. 그는 정작 빅테크 기업들은 데이터센터를 직접 소유하지 않으려 한다는 점을 꼬집었는데요. AI 기술이 너무 빠르게 변해 내부 시설이 금방 쓸모없어질 수 있고, 이에 따라 장기 임대 계약도 사실상 구멍이 숭숭 뚫린 '스위스 치즈'와 같을 수 있다고 경고했습니다.

미국 고용, 좋기도 하고 나쁘기도 하고? 🤔

미국의 11월 고용 보고서가 발표됐는데, 해석이 분분해요. 일자리 수는 예상보다 많이 늘었지만, 실업률도 예상보다 높게 나왔기 때문인데요. 긍정적 신호와 부정적 신호가 섞여 있어 시장은 금리 인하 가능성을 크게 바꾸지 않은 채 신중한 모습을 보이고 있어요.

아마존 AI 사령탑이 교체돼요 🔄

아마존의 범용인공지능(AGI) 부문을 이끌던 로히트 프라사드가 연말에 회사를 떠나고, 27년 차 베테랑인 피터 데산티스가 새 수장으로 임명되었어요. 이번 인사와 함께 아마존은 AGI, 반도체, 양자 컴퓨팅 팀을 하나의 거대 조직으로 통합하기로 했는데요. 앤디 재시 CEO는 지금이 기술의 변곡점이라며, 조직 개편을 통해 AI 경쟁력을 더욱 강화하겠다고 강조했습니다.

델타의 전설이 떠나요 ✈️

델타항공을 업계 수익 1위로 만든 주역, 글렌 하우엔스타인 사장이 내년 2월 은퇴를 선언했어요! 그는 더 나은 경험을 위해 고객이 기꺼이 지갑을 열게 만드는 ‘프리미엄 전략’을 성공적으로 이끌어왔는데요. 무료로 주던 일등석을 유료 판매로 전환해 수익성을 극대화한 그의 전략은 델타를 최고의 항공사로 만드는 데 결정적인 역할을 했다는 평가를 받습니다.

"투자 안 한다" 보도에 5% 급락...오라클 "우리가 안 뽑은 것" 반박

17일(현지시간) 오라클 주가가 5% 하락했습니다. 투자 회사인 블루 아울 캐피털이 오라클이 미시간주에 건설하려던 100억달러 규모의 데이터센터 프로젝트에 자금을 대지 않기로 했다는 보도가 나왔기 때문인데요. 파이낸셜타임스는 블루 아울이 오라클의 늘어나는 부채와 과도한 AI 지출을 우려해 협상을 중단했다고 전했어요.

반면, 익명의 관계자는 부채 조건이 불리하고 미시간 현지의 정치적 상황으로 공사가 지연될 것을 우려해 블루 아울이 빠진 것이라고 설명했죠.

오라클과 개발 파트너인 릴레이티드 디지털은 이 보도를 강력하게 부인했어요. 오라클 대변인은 "블루 아울이 떠난 것이 아니라 경쟁 입찰 과정에서 그들이 선정되지 않은 것일 뿐"이라며 "최고의 전문성을 가진 다른 파트너와 협상이 순조롭게 진행 중이고 프로젝트는 예정대로 내년 1분기에 착공할 것"이라고 반박했습니다.

릴레이티드 디지털 측도 블루 아울이 제 발로 나갔다는 이야기는 명백한 거짓이라고 강조하며 현재 블랙스톤과 대체 투자를 논의 중이라는 사실이 전해지기도 했어요.

빚으로 짓는 AI 제국? '리스 약정'만 2480억달러

이번 사건은 AI 데이터센터 건설 붐에 가려져 있던 자금 조달 리스크를 수면 위로 끌어올렸어요. 투자자들은 하이퍼스케일러들이 직접 자금을 대는 대신 사모펀드에 의존하거나 위험한 리스 계약을 맺는 방식에 대해 우려하고 있는데요. 실제로 이날 오라클뿐만 아니라 브로드컴(-4%), 엔비디아(-3%), 코어위브(-7%) 등 AI 인프라 관련주들이 동반 하락하며 시장 전반에 공포감이 확산됐습니다.

오라클의 재무 상황을 뜯어보면 우려가 나올 만도 해요. 오라클이 향후 15~19년 동안 갚아야 할 데이터센터 및 클라우드 용량 관련 리스 약정금액은 11월 말 기준 무려 2480억달러에 달해 지난 8월 대비 148%나 폭증했습니다. 총부채 또한 1240억달러가 넘는 상황이죠.

에버코어 ISI 분석가들은 이번 건에 대해 "단지 조건이 맞지 않는 거래였을 뿐"이라며 확대 해석을 경계했지만 오라클 주가는 이미 9월 고점 대비 약 50%나 하락한 상태입니다.

오라클의 주가는?

17일(현지시간) 오라클의 주가는 전일 대비 5.4% 하락한 178.46달러에 장을 마감했습니다. 이 회사의 주가는 최근 한달 간 18.8% 빠졌어요.