์ž๋™์ฐจ ์‚ฐ์—… ์—ญ์‚ฌ์ƒ ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๊ณ ๋ชธ๊ฐ’
์ˆœ์‚ด๋ธŒ๋ฆฌํ•‘    2020๋…„ 1์›” 10์ผ (๊ธˆ)

์ „ ์„ธ๊ณ„ ๋‰ด์Šค ์ค‘ ์‚ด์ฝ”๊ธฐ๋งŒ ๋ฐœ๋ผ ๋– ๋จน์—ฌ ๋“œ๋ฆผ
์ทจ์ค€์ƒ, ์ง์žฅ์ธ์€ ํ•˜๋ฃจ 3๋ถ„ ํ•„๋…! 
์ผ๋ฐ˜ ๊ตฌ๋…์ž๋Š” 3๋ถ„์ด๋ฉด ๋˜‘๋˜‘ ๐Ÿ‘
๐Ÿ”” ์ˆœ์‚ด ๊ณต์ง€์‚ฌํ•ญ ๐Ÿ””

๋งค์ผ ์•„์นจ 3๋ถ„ ์ˆœ์‚ด๋ธŒ๋ฆฌํ•‘, ์ž˜ ์ฆ๊ธฐ๊ณ  ๊ณ„์‹ ๊ฐ€์š”? 
์ˆœ์‚ด๊ตฌ๋…์ž๋‹˜๋“ค์˜ ์˜๊ฒฌ์ด ๊ถ๊ธˆํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค! (ํด๋ฆญ 3ํšŒ๋ฉด ๋๋‚˜๋Š” ๊ตฌ๋…์ž ์„ค๋ฌธ!)
์˜ค๋Š˜์ž ์ˆœ์‚ด๋ธŒ๋ฆฌํ•‘ ๊ณต์œ  ๋งํฌ ๐Ÿ‘‰ https://stib.ee/fIv1 
์˜ค๋Š˜์˜ ํ•œ๋งˆ๋”” ๐Ÿ’ญ
"Itโ€™s OK to have your eggs in one basket
as long as you control what happens to that basket.
"

-
 Elon Musk
The New York Times
Macro ๋ธŒ๋ฆฌํ•‘ 

(๋‰ด์š•์žฅ ์ข…๊ฐ€ ๊ธฐ์ค€)
๊ธˆ์œต์‹œ์žฅ ์ผ์ผ ๊ฒฐ์‚ฐ ๐ŸŒ (์—ฌ๊ธฐ์ €๊ธฐ ๋ˆ ํ’€์–ด๋Œ€๋Š” ์†Œ๋ฆฌ๊ฐ€..)   

  1. ์ค‘๋™ ๊ธด์žฅ ์™„ํ™”, ์ด์ œ๋Š” G2์˜ ๋ฌด์—ญํ•ฉ์˜์— ์ดˆ์ . ๋‹ค์Œ ์ฃผ ์ดˆ 1๋‹จ๊ณ„ ํ•ฉ์˜ ์„œ๋ช… ์•ž๋‘๊ณ  ๋‚™๊ด€๋ก ์— ๋ฏธ ์ฆ์‹œ๋Š” ์‚ฌ์ƒ์ตœ๊ณ ์น˜ ๋งˆ๊ฐ
  2. ์˜๋ž€์€ํ–‰ (BOE)์˜ ์นด๋‹ˆ ์ด์žฌ, ๊ณ ์šฉ ์ €์กฐ ๋ฐ ์ธํ”Œ๋ ˆ ํ•˜ํšŒ์— ์šฐ๋ ค ํ‘œ๋ช…, ํ˜„์žฌ ์ตœ์†Œ 250bp ์ธํ•˜์— ์ค€ํ•˜๋Š” ์ •์ฑ… ์—ฌ๋ ฅ์žˆ๋‹ค ๋ฐํžˆ๋ฉฐ ์˜๊ตญ์˜ ๊ฒฝ๊ธฐ๋ถ€์–‘ ์˜์ง€ ๊ฐ•๋ ฅ ์‹œ์‚ฌ
  3. ํ˜ธ์ฃผ๋„ ๋ˆ ํ’€๊นŒ. ํ˜ธ์ฃผ์˜ ์‚ฐ๋ถˆ๋ฐœ ๊ฒฝ๊ธฐ์นจ์ฒด ์šฐ๋ ค ์ตœ๊ทผ ๊ธ‰๋“ฑ, 2์›” ๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์‹œ์žฅ์— 50% ์ด์ƒ ๋ฐ˜์˜์ค‘ (์ž‘๋…„ ๋ง 30%). ํ˜„ ์ˆ˜์ค€์—์„œ ๋‘ ์ฐจ๋ก€ ์ถ”๊ฐ€ ์ธํ•˜์‹œ (25bp์”ฉ, ์ด 50bp), RBA (ํ˜ธ์ฃผ์ค‘์•™์€ํ–‰)๊ฐ€ ์ž‘๋…„ ๋ง ์ •ํ•œ QE๊ฐ€์ด๋“œ๋ผ์ธ์— ๋”ฐ๋ผ, ์–‘์ ์™„ํ™”๊นŒ์ง€ ์‹œ์ž‘ ๊ณ ๋ คํ•  ์‹œ์ 
market watch
โ˜์—ฌ๊ธฐ์„œ ์ž ๊น! ํ˜ธ์ฃผ ์‚ฐ๋ถˆ ํ˜„ํ™ฉ.. (๋น„๊ฐ€ ๊ฐ„์ ˆํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค ๐Ÿ™๐Ÿป)
  • ์—ญ๋Œ€ ์ตœ์•…์˜ ์ด๋ฒˆ ํ˜ธ์ฃผ ์‚ฐ๋ถˆ๋กœ ์„œ์šธ์˜ 100๋ฐฐ๊ฐ€  ๋„˜๋Š” ๋ฉด์ ์ด ์žฟ๋”๋ฏธ, 25๋ช… ์ธ๋ช… ํ”ผํ•ด, ํ”ผํ•ด์•ก 7์–ต ํ˜ธ์ฃผ๋‹ฌ๋Ÿฌ (ํ•œํ™” 5.6์กฐ์›). ์•ผ์ƒ๋™๋ฌผ 5์–ต๋งˆ๋ฆฌ ์ด์ƒ ํฌ์ƒ, ์ฝ”์•Œ๋ผ ๋ฉธ์ข…์œ„๊ธฐ์„ค๊นŒ์ง€ (๋А๋ฆฐ ๋™์ž‘์— ํ”ผํ•ด ๋ง‰์‹ฌ, ํ˜ธ์ฃผ ์ „์ฒด๊ฐœ์ฒด์ˆ˜ 80% ๊ฐ€๋Ÿ‰์ด...๐Ÿ˜ข) ํŠนํžˆ ์‹œ๋“œ๋‹ˆ๊ฐ€ ์œ„์น˜ํ•œ NSW์ง€์—ญ ์ง€๋‚œ ํ•œ ํ•ด ํ”ผํ•ด > ๊ณผ๊ฑฐ 15๋…„์น˜ ํ•ฉ
  • ์™œ ํ˜ธ์ฃผ? '์‚ฐ๋ถˆ = ์—ฐ๋ฃŒ (๋‚˜๋ฌด ๋“ฑ ์‚ผ๋ฆผ) + ๋‚ฎ์€ ์Šต๋„ + ์‚ฐ์†Œ'.  ํ˜ธ์ฃผ์˜ ์ด๋Ÿฐ ์ž์—ฐ ํ™˜๊ฒฝ๊ณต์‹(?) ๋•Œ๋ฌธ์— ์ž์ฃผ ์‚ฐ๋ถˆ๋กœ ๊ณคํ˜น. ์ด๋ฒˆ์—” ์žฅ๊ธฐ๊ฐ„ ๊ฐ€๋ญ„๊ณผ ํญ์—ผ (40๋„ ++), ๋‚จ๋ฐ˜๊ตฌ ์„œํ’๊นŒ์ง€ ๋”ํ•ด์ ธ ์—ญ๋Œ€๊ธ‰ ์‚ฐ๋ถˆ์œผ๋กœ ํ™•์‚ฐ. ์ „๋ฌธ๊ฐ€๋“ค์€ ๊ณผ๊ฑฐ๋ถ€ํ„ฐ ๊ธฐํ›„๋ณ€ํ™”๊ฐ€ ๋” ํฐ ๊ทœ๋ชจ์˜ ์‚ฐ๋ถˆ์„ ๋ฐœ์ƒ์‹œํ‚ฌ ๊ฑฐ๋ผ ๊ฒฝ๊ณ ํ•ด ์˜ด
  • ํ˜ธ์ฃผ ์ •๋ถ€ ํ›„์† ๋Œ€์‘: ํŠน๋ณ„๊ธฐ๊ตฌ ์‹ ์„ค, 20์–ต ํ˜ธ์ฃผ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ง€์›ํ‚ค๋กœ (ํ•œํ™” 16์กฐ์›). ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ๋ชจ๋ฆฌ์Šจ ์ด๋ฆฌ๊ฐ€ ์ž‘๋…„ ๋ง ์žฅ๊ธฐ ํœด๊ฐ€๋ฅผ ๋– ๋‚˜๊ณ (๊ทธ๊ฒƒ๋„ ํ•˜์™€์ด๋กœ), ์‹ ๋…„๋งž์ด ๋ถˆ๊ฝƒ๋†€์ด๋„ ๊ฐ•ํ–‰, ์†Œ๋ฐฉ์ฒญ ์˜ˆ์‚ฐ ๋™๊ฒฐํ•˜๋ฉด์„œ ์—ฌ๋ก  ์•…ํ™”. ํŠนํžˆ ์ดˆ๋ฐ˜์— ์„ํƒ„์‚ฐ์—… ๋ณดํ˜ธ์ฐจ ๊ธฐํ›„๋ณ€ํ™”์™€ ์‚ฐ๋ถˆ์ด ๋ฌด๊ด€ํ•˜๋‹ค๋Š” ์ฃผ์žฅ์„ ํŽผ์ณ ๋น„๋‚œ ์ฆํญ (๊ฒฐ๊ตญ ๊ธฐํ›„๋ณ€ํ™” ์‹œ์ธ)
  • ํฅ๋ฏธ๋กœ์šด ์ : ์ตœ๊ทผ ์ด ์‚ฐ๋ถˆ์ด 300์—ฌ๋ช…์˜ ๋ฐฉํ™”๋ฒ” ๋•Œ๋ฌธ์ด๋ผ๋Š” ์ฃผ์žฅ ๋“ฑ์žฅ. ๋‰ด์š•ํƒ€์ž„์ฆˆ์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด ๋ณด์ˆ˜ ๋งค์ฒด๋“ค์ด ํ˜„ ์ •๋ถ€๋ฅผ ์˜นํ˜ธํ•˜๋ฉฐ ์‚ฐ๋ถˆ ์›์ธ์„ '๊ธฐํ›„๋ณ€ํ™”-> ๋ฐฉํ™”'๋กœ ์ดˆ์  ์ด๋™
  • ๊ฒฝ๊ธฐ ํƒ€๊ฒฉ: ๊ณจ๋“œ๋งŒ์‚ญ์Šค๋Š” ๋‹น์žฅ ํ˜ธ์ฃผ์˜ ๋ฏผ๊ฐ„ ํˆฌ์ž & ๋†์ถ•์‚ฐ์—… ์†์‹ค ์˜ˆ์ƒ, ๊ด€๊ด‘ ์‚ฐ์—…๋„ ๋ง‰๋Œ€ํ•œ ํ”ผํ•ด ์˜ˆ์ƒ
  • What they should do: ํ˜ธ์ฃผ๋Š” ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๋Œ€ ์„ํƒ„ ์ˆ˜์ถœ๊ตญ. '์ค‘๊ตญ->ํ•œ๊ตญ'์ฒ˜๋Ÿผ 'ํ˜ธ์ฃผ->๋‰ด์งˆ๋žœ๋“œ'๋ฐœ ๋ฏธ์„ธ๋จผ์ง€ ํƒ€๊ฒฉ๋„ ์ ์ง€ ์•Š์„ ๋“ฏ.  ๊ธฐ์กด์˜ ์„ํƒ„ํ™”๋ ฅ๋ฐœ์ „์„ ์žฌ์ƒ์—๋„ˆ์ง€๋กœ ๊ต์ฒดํ•˜๋Š” ๋“ฑ ์—๋„ˆ์ง€ ์ •์ฑ… ์ „ํ™˜์˜ ๊ณ„๊ธฐ๊ฐ€ ๋˜๊ธธ ๊ธฐ๋Œ€
Micro ๋ธŒ๋ฆฌํ•‘
gizmodo
 
  • ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์‹œ๊ฐ€์ด์•ก 100์กฐ์› ๋ŒํŒŒ, GM, ํฌ๋“œ ๋“ฑ ์ œ์น˜๊ณ  ์ž๋™์ฐจ ์‚ฐ์—… ๋‚ด ๋ฏธ๊ตญ 1์œ„ (์ „์„ธ๊ณ„ 1์œ„๋Š” ๋„์š”ํƒ€ 270์กฐ์›, 2์œ„ ํญ์Šค๋ฐ”๊ฒ 113์กฐ์›). ํ…Œ์Šฌ๋ผ 2019๋…„ ํŒ๋งค๋Ÿ‰์€ ๊ณ ์ž‘ 36๋งŒ๋Œ€ (vs ํญ์Šค๋ฐ”๊ฒ 560๋งŒ, ํฌ๋“œ 420๋งŒ ์ด์ƒ), but ํ…Œ์Šฌ๋ผ๊ฐ€ ์ฃผ๋„ํ•˜๋Š” ์ „๊ธฐ์ฐจ ์‹œ์žฅ (์ ์œ ์œจ 19%, 1์œ„)์˜ ๋ฏธ๋ž˜์— ์‹œ์žฅ์ด ๋“ค์ฉ์ด๋Š” ์ค‘
  • ๋ชจ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ ๋ถ„์•ผ์—์„œ ์ œ 2์˜ ์• ํ”Œ (์•„์ดํฐ, iOS ๊ธฐ๋ฐ˜์˜ ์Šค๋งˆํŠธํฐ ์ƒํƒœ๊ณ„ ๊ตฌ์ถ•) ๊ธฐ๋Œ€ ์ค‘. ์ „๊ธฐ์ฐจ+์†Œํ”„ํŠธ์›จ์–ด์˜ ํšจ๊ณผ์  ๊ฒฐํ•ฉ์œผ๋กœ ์ž์œจ์ฃผํ–‰ ์ƒํƒœ๊ณ„ ๊ธฐ๋ฐ˜ ๋‹ฆ๋Š” ์ค‘ & ๊ฒฝ์Ÿ์‚ฌ ์••๋„ํ•˜๋Š” ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ํšจ์œจ. ์ด์ „๊นŒ์ง€๋Š” ์ˆ˜์ต์„ฑ & ์ƒ์‚ฐ๋Šฅ๋ ฅ ๋ถ€์กฑ์— ํฐ ์˜๋ฌธ, ํ•ด๊ฒฐ์„ ์œ„ํ•ด ๋Œ€๋Ÿ‰ ์ƒ์‚ฐ์„ ํ†ตํ•œ ํ’ˆ์งˆ ์•ˆ์ •ํ™”๊ฐ€ ํ•„์š”. ์ค‘๊ตญ ๊ณต์žฅ ์–‘์‚ฐ ์‹œ์ž‘๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ํƒ„๋ ฅ ๊ธฐ๋Œ€๊ฐ
  • ์ค‘๊ตญ ๋‚ด ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์ƒ์‚ฐ๊ณต์žฅ ์ฐฉ๊ณต 1๋…„ ๋งŒ์— ์™„๊ณต & ์ดˆ์Šคํ”ผ๋“œ ์–‘์‚ฐ, ์ด๋ฏธ ์ค‘๊ตญ ์†Œ๋น„์ž์— ์ค‘๊ตญ์‚ฐ ์ฐจ๋Ÿ‰ ์ธ๋„ ์ค‘. ์ค‘๊ตญ์‚ฐ ๋ชจ๋ธ3๋Š” ๋ฏธ๊ตญ์‚ฐ ๋Œ€๋น„ ์›๊ฐ€๋„ 60% ๋‚ฎ์Œ
  • 2018๋…„ ๊ธฐ์ค€ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ „๊ธฐ์ฐจ ์‹œ์žฅ ์ค‘๊ตญ 56%, ์œ ๋Ÿฝ/๋ฏธ๊ตญ ๊ฐ๊ฐ 19% ์ˆ˜์ค€. ์ค‘๊ตญ์€ ๊ณ„์† ๋น ๋ฅด๊ฒŒ ์„ฑ์žฅ ์ค‘ (but ์•„์ง ์ „๊ธฐ์ฐจ ํŒ๋งค๋น„์ค‘ ๋ฏธ๋ฏธ) 
  • ํ–ฅํ›„ ์ „๋ง์€? ์œ ๋Ÿฝ ์ด์‚ฐํ™”ํƒ„์†Œ ๋ฐฐ์ถœ ๊ทœ์ œ ๊ฐ•ํ™”๋Š” positive, ์ค‘๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋‘”ํ™”, ๋ฏธ๊ตญ/์ค‘๊ตญ ์ •๋ถ€์˜ ์ „๊ธฐ์ฐจ ๋ณด์กฐ๊ธˆ ์‚ญ๊ฐ/ํ์ง€ ๋“ฑ์€ ๋‹จ๊ธฐ negative

    *  ์ œ๋กœ๋ฐฑ ์Šคํ”ผ๋“œ ๋น„๊ต
    - ํ…Œ์Šฌ๋ผ ๋ชจ๋ธS: 2.4์ดˆ, ๋ชจ๋ธ3 (์ €๋ ดํ•œ ๋ณด๊ธ‰ํ˜•): 3.4์ดˆ  vs ํŽ˜๋ผ๋ฆฌ 458: 3.0์ดˆ

    *  ๋ฏธ๊ตญ์—์„œ ์—ด์ผ ์ค‘์ธ ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์‚ฌ์ด๋ฒ„ํŠธ๋Ÿญ
    - GM, ํฌ๋“œ, ํ”ผ์•„ํŠธํฌ๋ผ์ด์Šฌ๋Ÿฌ๊ฐ€ ๋‚˜๋ˆ ๋จน๋Š” ์ค‘์ธ ๋ฏธ๊ตญ ํ”ฝ์—…ํŠธ๋Ÿญ์‹œ์žฅ (์™„์„ฑ์ฐจ ์‹œ์žฅ์˜ 18%) ๊ณต๋žต ์ค‘. ๊ธฐ๊ดดํ•œ ์™ธ๊ด€์€ ๊ธฐ์ˆ ์  ํ˜์‹  ์‹œ๋„์˜ ๊ฒฐ๊ณผ
    - ํ”„๋ ˆ์ž„ (๊ณจ๊ฒฉ) ์—†์ด ๋‹จ๋‹จํ•œ ์ฐจ์ฒด๋กœ๋งŒ ๋งŒ๋“  ์ฐจ๋กœ, ํ”„๋ ˆ์ž„ ์œ„์— ์ฐจ์ฒด๋ฅผ ์˜ฌ๋ฆฌ๋Š” ๊ธฐ์กด์ฐจ๋Ÿ‰ ๊ตฌ์กฐ์™€ ๋‹ค๋ฆ„. ๊ธฐ์กด ์ฐจ๋Ÿ‰์ด ์ƒ์„ ์ด๋ผ๋ฉด ์‚ฌ์ด๋ฒ„ํŠธ๋Ÿญ์€ ๊ฝƒ๊ฒŒ๊ฐ™์€ ๊ฐœ๋…. ๊ป๋ฐ๊ธฐ๊ฐ€ ๋‹จ๋‹จํ•ด์„œ ๋ˆ„๋ฅด๋Š” ์••๋ ฅ์— ํ›จ์”ฌ ๊ฐ•ํ•จ (๋น„๋ก ์œ ๋ฆฌ์ฐฝ์€ ๊นจ์กŒ์ง€๋งŒ). ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์˜ค๋„ˆ์ธ ์ผ๋ก  ๋จธ์Šคํฌ๊ฐ€ SpaceX์—์„œ ๋กœ์ผ“ ์ œ์กฐํ•˜๋ฉด์„œ ์–ป์€ ๋…ธํ•˜์šฐ๋กœ ์ถ”์ •
    - ํ”„๋ ˆ์Šค, ๋„์žฅ (ํŽ˜์ธํŠธ์น ) ๋“ฑ ๊ณต์ • ์—†์• ๋ฒ„๋ฆผ. ํŠนํžˆ ๋„์žฅ์€ ์น ํ•˜๊ณ  ๋งˆ๋ฅด๋Š”๋ฐ๊นŒ์ง€ ๋Œ€๊ธฐ์‹œ๊ฐ„ ๊ธด ์ž‘์—…. ๋‹จ์ˆœํ•œ ์ง์„ ์  ๋””์ž์ธ, ์‰ฌ์šด ์กฐ๋ฆฝ ๋“ฑ, ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ฒฝ์Ÿ๋ ฅ ๋†’์„ ์ˆ˜๋ฐ–์—

Tesla
๋ผˆ ์žˆ๋Š” Chart ๐Ÿ˜ฎ
ํ…Œ์Šฌ๋ผ ์ˆœ ์†์‹ค ์ถ”์ด (์กด๋ฒ„์˜ ๊ฒฐ์‹ค, ์ด์ต ๋ชป ๋‚ด๋„ ์ฃผ๊ฐ€๋Š” ํ›จํ›จ)
Wolf Street
๋น„์ฆˆ๋‹ˆ์Šค ์˜์–ด ํ•œ ์Šคํ‘ผ    

"Minsky moment"

  • ์˜๋ฏธ: ๊ณผ๋„ํ•œ ๋ถ€์ฑ„ ํ™•๋Œ€๋กœ ์ด๋ฃฌ ๊ฒฝ๊ธฐํ˜ธํ™ฉ์˜ ๋ง‰๋ฐ”์ง€์— ์ฑ„๋ฌด์ž์˜ ๋ถ€์ฑ„์ƒํ™˜์ด ๋ฌธ์ œ๊ฐ€ ๋ผ, ๊ฒฐ๊ตญ ๊ฑด์ „ํ•œ ์ž์‚ฐ๊นŒ์ง€ ๋‚ด๋‹คํŒŒ๋Š” ์ƒํ™ฉ ์ดˆ๋ž˜-> ์ž์‚ฐ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ธ‰๋ฝ
  • ์œ ๋ž˜:  ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ์ œํ•™์ž ๋ฏผ์Šคํ‚ค๊ฐ€ ์ฃผ์žฅํ•œ ์ด๋ก , ๋ฐœํ‘œ ํ›„ ๋ฐฐ์ฒ™๋ฐ›๋‹ค '08๋…„ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ธˆ์œต์œ„๊ธฐ ์ดํ›„ ์žฌ์กฐ๋ช…  
  • ํ™œ์šฉ์˜ˆ์‹œ: We are deeply worried about Australia's housing market which can unfortunately result into climate-driven Minsky moment (์šฐ๋ฆฌ๋Š” ์ด์ƒ ๊ธฐํ›„๋กœ ์ธํ•ด ํ˜ธ์ฃผ ๋ถ€๋™์‚ฐ ์ž์‚ฐ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ์•ˆํƒ€๊น๊ฒŒ ๊ธ‰๋ฝํ•  ์ง€๋„ ๋ชจ๋ฅธ๋‹ค๋Š” ๊ฑฑ์ •์ด ์žˆ๋‹ค)
์˜ค๋Š˜์˜ ์ž๊ธฐ๊ณ„๋ฐœ Tip ๐Ÿ’ฌ

โ€œ๊ฐ•ํ•œ ํ™•์‹ ์„ ๊ฐ–๊ธฐ ์ „, ๋ณธ์ธ์ด ํ‹€๋ฆด์ˆ˜๋„ ์žˆ๋‹ค๋Š” ์˜๋ฌธ์„ ํ•œ๋ฒˆ ๋” ๊ฐ€์งˆ ๊ฒƒ
โ€ โ“

  • ๋„ˆ๋ฌด ๊ฐ•ํ•œ ์˜๊ฒฌ์˜ ์ด๋ฉด์—๋Š”, ์ž ์žฌ๋œ ๋น„๋…ผ๋ฆฌ๋ฅผ ์ •๋‹นํ™”ํ•˜๊ณ ์ž ํ•˜๋Š” ๊ฐ์ •์ด ์ˆจ์–ด์žˆ์„ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์žˆ์Œ
  • ๊ฐ€๋”์€ ์ˆจ์„ ํ•œ ๋ฒˆ ๊ณ ๋ฅด๊ณ , ์ œ 3์ž์˜ ๊ด€์ ์—์„œ ๋‹ค์‹œ ํ•œ ๋ฒˆ ๋˜๋Œ์•„๋ณด๋Š” ์‹œ๊ฐ„์ด ํ•„์š”ํ•˜๊ธฐ๋„!
๊ฐ•์—ฐ/์„ธ๋ฏธ๋‚˜ 
๊ธˆ์œต๊ถŒ
์ฑ„์šฉ๊ณต๊ณ  ๐Ÿ’ช
๊ธˆ์œต๊ถŒ
์Šคํƒ€ํŠธ์—… / ๊ธฐ์—…
๋งค์ผ ๊พธ์ค€ํžˆ ๋ฐ›์•„๊ฐ€์„ธ์š”!
์ˆœ์‚ด๋ธŒ๋ฆฌํ•‘์ด ํ•„์š”ํ•œ ์ •๋ณด๋งŒ ์™์™ ๋ฐœ๋ผ์„œ ์ „ํ•ด๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค.
์นœ๊ตฌ์—๊ฒŒ ์ถ”์ฒœํ•˜๊ณ  ์‹ถ๋‹ค๋ฉด? ๐Ÿ‘‰ https://bit.ly/2Otw0Nu
์ „์ผ์ž ์ˆœ์‚ด๋ธŒ๋ฆฌํ•‘ ๋‹ค์‹œ๋ณด๊ธฐ ๐Ÿ‘‰ https://stib.ee/U6v1
์ˆœ์‚ด๋ธŒ๋ฆฌํ•‘ - team@soonsal.com
์„œ์šธ์‹œ ๊ฐ•๋‚จ๊ตฌ ํ…Œํ—ค๋ž€๋กœ 427 
์ˆ˜์‹ ๊ฑฐ๋ถ€ Unsubscribe