💸단일 종목 ETF: 난 한 놈만 패...아니 담아

2022.11.10 ㅣ 123호

님, 안녕하세요. 팀 코주부입니다.

9일 코스피는 종가 기준 약 두 달 만에 2400선을 회복했고 원·달러 환율은 1360원대로 뚝 떨어졌습니다. 이날 코스피는 나흘째 오르며 2424.41에 마감했고 외국인은 8일째 순매수를 이어갔습니다. 원·달러 환율은 20.1원 급락한 1364.8원에 거래를 마쳤는데 최근 사흘간 50원 넘게 떨어졌습니다.

이날 국내 증시가 상승하고 원화가 강세를 보인 것은 8일(현지시간) 치러진 미국 중간선거 결과에 대한 기대감이 작용했다는 분석입니다. 중간선거에서 재정지출에 부정적인 공화당의 승리가 점쳐지면서 미 재정지출 감소→인플레이션(물가 상승) 압력 완화→연방준비제도의 긴축 감속 기대감이 반영된 겁니다. 또 공화당의 승리로 미국의 재정지출이 줄면 미 국채 금리가 낮아지면서 달러 강세가 한풀 꺾일 수 있다는 점도 호재입니다. 어쨌든 이번 중간선거에서 공화당의 승리가 확정되면 그동안 국내 주식 및 외환시장의 발목을 잡아온 ‘킹달러’ 현상이 완화될 수 있다는 점에서 긍정적으로 보입니다.

📊오늘의 코주부

주식은 삼전 하나...ETF 맞니?
9억짜리 집도 안심전환대출 가능?

주식 한 종목만 담는 ETF 사볼까?

상장지수펀드(ETF)에 관심 있으시다면 미국에 상장돼 있는 'TSLL'과 'TSLQ'에 대해 한번쯤 들어보셨을 거에요. 둘 다 테슬라 한 종목에만 투자하는 단일 종목 ETF인데요. 물론 TSLL은 정방향(1.5배), TSLQ는 역방향(인버스·1배)으로 성격은 좀 다릅니다.

이렇듯 미국에 상장된 단일 종목 ETF는 대부분 레버리지·인버스 상품입니다. 신박하긴한데 변동성이 크고, 수수료도 비싸(평균 1.05%) 투자하기 망설여지죠. 근데 이제 고민 끝! 변동성을 낮추고 수수료도 저렴할 것으로 예상되는 단일 종목 ETF가 조만간 국내에도 상장될 예정이거든요. 구체적으로 어떤 상품인지, 시장에 어떤 변화를 가져올지 짚어드리겠습니다.

📈단일 종목 ETF…한 종목만 투자한다는거니?

국내에 첫 도입되는 상품인 만큼 용어부터 정리하고 갈게요. 단일 종목 ETF라고 부르고 있지만 사실 정확한 표현은 아닙니다. 미국처럼 진짜 한 종목에만 투자하진 않기 때문이죠. 우리나라는 투자 규정상 단일 종목 비중이 30% 이상을 넘을 수 없거든요. 그래서 국내 상장 예정인 단일 종목 ETF는 한 종목에 '집중' 투자하는 ETF로 보시면 됩니다.

원래는 ETF에 최소 10종목 이상 담아야했어요. 예를 들어 주식형 ETF는 주식 10종 이상, 채권형이면 채권 10종 이상 이런식으로요. 혼합형(주식+채권)으로 출시하려면 20종 이상. 예외가 있긴 했죠. 채권 중에서도 국채증권, 한국은행 통안채, 국가나 지자체가 원리금 지급을 보증한 채권으로 ETF를 만들면 3종 이상이면 출시가 가능합니다. 기존에 출시된 혼합형 상품 중 채권이 10개 넘는 ETF가 없는 이유는 모두 국채나 통안채 등을 섞은 상품들이기 때문이에요.

그러다가 지난 8월 금융투자업 규정이 개정되면서 단일 종목 ETF 출시가 가능해졌어요. 그럼 어떻게 바뀌었나. 자산유형별 구분 없이 총 10종 이상으로 기준이 변경됐어요. 주식을 1종만 담고 나머지 9종을 채권으로, 반대로 주식을 9종 채권을 1종으로 메우는 것이 가능해진 겁니다.

📈삼성전자, 애플 하나만 담은 ETF

삼성·미래에셋 등 국내 6개 자산운용사가 단일 종목·소수 종목 ETF 출시를 준비하고 있어요.👆단일 종목 ETF는 주식 하나(비중 30%)에 채권 9개, 소수 종목 ETF는 주식 5개, 채권 5개로 출시될 예정입니다. 한국거래소 상장심사를 통과했으니까 출시가 임박한 상황.

⏳언제 살 수 있니?

디데이를 11월 22일로 잡은 자산운용사도 있습니다. 다만 서류 심사 과정에서 일부 자산운용사에 사소한 문제가 있어 심사 과정이 지연되고 있다는 얘기도 들립니다. 이르면 11월 말 늦어도 12월 초에는 출시될 전망입니다.

수수료는 아직 확정되지 않았지만, 기존에 출시된 혼합형 ETF 수준(0.1~0.5%)이 될 것으로 예상됩니다.

💁‍♂️좋은 점 뭔데?

단일 종목 ETF의 가장 큰 장점은 수익을 극대화할 수 있는 똘똘한 종목(ex.대장주)만 담을 수 있단 점입니다. 물론 주가 상승기에는 해당 종목에 직접 투자하는 것보다 수익률이 낮을 수 있어요. 예컨대 삼성전자 주식이 10% 오르고 채권은 변동이 없다 치면 삼성전자 단일종목 ETF 수익률은 3%에 불과합니다. 상승장에서 상승폭이 제한되는 셈.

다만 반대로 하락장에선 방어가 가능합니다. 그래서 결론은, 기존 ETF보다 조금 더 높은 수익률을 얻고 싶으면서도 안정적인 투자를 원하는 투자자들이라면 관심을 가져볼 만 합니다.

📈ETF 시장 메기되나?

새 상품이 나오는 만큼, 단일 종목 ETF에 대한 기대감이 큽니다. 2010년 이후 연평균 30% 가까운 성장세(순자산 증가율)를 보였던 국내 ETF 시장이 2020년 이후 연평균 16.6% 성장하며 속도가 느려진 상태거든요.

특히 퇴직연금 활용도를 높일 수단이라는 점에서 호재일 수도 있습니다. 규정상 퇴직연금은 30%를 안전자산에 투자해야 합니다. ETF 중에선 주식 비중이 40% 이하인 채권주식 혼합형 ETF를 담아야 맞출 수 있는 거죠(주식채권 혼합형은 주식 비중이 50~60% 정도라 위험자산으로 분류). 그런데 정작 지난해 퇴직연금 적립금 운용 현황을 보면 주식형펀드 비중은 전년 대비 92.8%(8조 원) 증가. 투자자들도 위험자산을 원하는 거죠. 이런 상황에서 주식 비중이 40% 미만인 단일 종목 ETF는 안전 자산이면서도 사실상 주식 한 종목에 투자하는 효과를 내니 투자자들의 관심이 클 것으로 예상됩니다.

다만 미국의 단일 종목 ETF와 같은 레버리지 ETF가 아니라서 국내 투자자들이 미적지근한 반응을 보일 수도 있단 분석도 있습니다. 국내 ETF 시장에서 레버리지 ETF가 차지하는 비중은 9월 기준 11.2%로, 미국(1.2%), 일본(1.3%)과 비교하면 압도적으로 높습니다. 서학개미들만 봐도 10월9일~11월8일 사이 가장 많이 산 종목이 나스닥100지수 하루 수익률을 3배 수익을 내는 프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF(TQQQ)였으니까 알만하죠? 투자자들이 어떤 선택을 할 지 궁금해집니다.

9억짜리 집도 안심전환대출 (곧) 가능?

지난 7일 안심전환대출 2차 신청이 시작됐습니다. 1차 신청 때 4억원이었던 지원 주택 가격을 6억원으로 늘리는 등 문턱을 낮췄는데요. 하지만 첫날 접수 건수는 1800여건 정도에 그쳤습니다. 이런 속도라면 예산을 소진하기가 쉽지 않을듯 합니다. 생각보다 신청률이 저조하자 당정이 내년 안심전환대출 지원을 9억원짜리 집까지 확대한다는 방침을 들고 나왔는데요. 안심전환대출 현재 어떻게 굴러가고 있는지, 그 최신 소식 오늘 정리해서 보내드립니다!

💡안심전환대출

변동금리 대출로 주택을 구매한 서민이 금리 인상기에 과도한 이자 부담에서 벗어나도록 더 낮은 고정금리로 갈아타게 도와주는 정책 대출 상품. 상세 내용 및 신청 방법은 한국주택금융공사 홈페이지.

📈우리집 가격이 6억 이하다? 얼른 신청하세요!

👆안심전환대출 금리표. /출처=한국주택금융공사

7일부터 안심전환대출 2차 신청이 시작됐죠. 1차 신청 때보다 자격 기준이 많이 완화됐는데요. 대상 주택 가격은 4억원에서 6억원으로, 부부합산 소득도 7000만원에서 1억원으로 확대했습니다. 대출 한도 역시 2억5000만원에서 3억원으로 늘렸고요. 금리는 기존과 동일하게 연 3.8~4.0%(저소득 청년층은 연 3.7~3.9%)가 적용됩니다.

20일까지는 출생연도 기준 5부제로 신청을 받는데요. 10일 출생연도 끝자리 4·9, 11일 5·0, 14일 1·6, 15일, 2·7, 16일 3·8, 17일 4·9, 18일 5·0이 신청할 수 있습니다. 21일부터 12월30일까진 출생연도 끝자리와 상관없이 신청 가능합니다. 참고로 1차 신청에 미처 참여하지 못한, 주택가격 4억원 이하 1주택 보유자도 여전히 신청 가능합니다.

📈2차 신청 첫날...분위기 보아하니

2차 신청 첫날 1864건, 총 3208억원의 신청 접수가 이뤄진 것으로 집계됐습니다. 이 정도면 신청 많이 들어온 거 아니야? 라고 생각할 수 있지만 그렇진 않습니다. 정부가 마련한 지원 한도가 무려 25조원(!)이거든요. 지난 9월 15일부터 10월 31일까지 진행한 1차 신청에서도 총 3조9897억원(3만9026건)이 신청·접수돼 전체 공급한도의 약 16%에 불과했어요. 2차 신청 첫날 들어온 물량을 더해도 17% 밖에 안됩니다.

이렇게 신청이 저조한 이유는 우리 모두가 알고 있습니다. 현실 집값과 동떨어진 신청 자격 때문입니다. 2차에서 지원 주택 가격이 6억원으로 기준을 완화했다지만 집값 급등기를 거치며 수도권에서 6억원 안팎의 집을 찾기가 쉽지 않아졌으니까요. KB부동산에 따르면 지난달 수도권 주택 종합 매매평균가격은 6억5770만원이며 특히 서울 주택 평균가격은 9억2694만원에 달했습니다.

📈내년엔 9억짜리 집도 안심전환대출 신청 가능!

이렇듯 안심전환대출 신청 기준이 비현실적이라는 지적이 계속되면서 정부와 여당은 내년 안심전환대출 지원 가능 주택 가격을 9억원으로 확대하기로 했습니다. 대출 한도 3억원도 5억원으로 함께 늘어날 예정입니다. 지난 8일 내년도 예산안 심사를 앞두고 국민의힘이 이러한 기조를 공개했는데요. 아직 정확한 시행 시기, 소득 기준 등은 정해지지 않았습니다. 향후 확정되는 대로 코주부레터에서 자세히 전해드리도록 하겠습니다.

에디터 생각일 뿐이지만, 집값 기준은 크게 완화되더라도 소득 기준 등 다른 자격 조건은 다소 보수적으로 완화될 가능성이 높을 듯 합니다. 사실 불경기에 어려운 사람도 많은데 아무리 영끌이라고 해도 9억원 짜리 집 가진 사람을 나라에서 도와줘야 하느냐는 반발도 적지 않거든요. 금리 인상을 예측해 고정 금리로 대출을 받은 사람들에겐 역차별이란 지적도 있습니다. 전세자금대출은 아예 지원 대상이 아니고요. 하지만 금리 급등으로 인한 가계 부채 위험을 가만히 앉아서 볼 수는 없다는 게 정부의 입장입니다. 김주현 금융위원장은 “그렇게 따지면 아무것도 할 수 없다”며 “주거와 관련해서는 정부의 역할이 필요하다”고 선을 그었습니다.

오늘의 코주부 레터는 여기까지

팀 코주부가 당신의 성투를 빕니다. 다음 호에서 또 만나요!

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