🤖로보어드바이저 : 잘 자요😴 투자는 제가 알아서 할게요

퇴직연금 굴려주는
로보어드바이저

다다: 안녕하세요, 연금술사의 앵커 다다입니다! 오늘의 소식은 바로 ‘로보어드바이저를 통한 퇴직연금 관리’인데요, 자세한 내용을 특파원 도도가 전해드립니다. 도도, 현장 소식 전해주세요!

도도: 네! 젊은 패기로 신속 정확한 정보를 전달한다. 안녕하세요! 연금술사의 연금 특파원 도도입니다.📢

작년 7월 21일 정부에서는 ‘일상 편의 및 산업 경쟁력 제고를 위한 5대 선도 분야 서비스의 디지털화 추진’ 자료를 발표했습니다. 이 자료에는 퇴직연금 적립금에 대한 투자일임 로봇 자산관리사(로보어드바이저) 서비스의 규제 샌드박스 실증특례를 추진한다는 내용이 포함되어 있는데요!🤖

이에 따라, 2023년 10월 9일부터 2024년 6월 3일까지 코스콤 주관의 테스트베드에서 운용을 하고 심사를 진행할 예정이라고 합니다. 테스트베드(Testbed)* 및 규정된 관문을 통과한 로보어드바이저 업체가 최종적으로 퇴직연금 투자일임 서비스를 제공할 것으로 전망되는데요. 시기는 올 하반기로 예상됩니다. 쿼터백그룹 연금연구소 강영선 소장님을 만나 좀 더 자세한 내용을 알아보도록 하겠습니다.
*테스트베드 : 금융에서 테스트베드 제도는 관련 법에 반영돼 있지 않지만, 서비스를 세상에 내놓기 전에 성공할 수 있을지 미리 알아보기 위해 시험적으로 적용해 보는 것을 말합니다.

강영선: 네, 안녕하세요! 생소하실 수 있는 용어부터 정리해 보겠습니다. 로보어드바이저란 로봇(Robot)과 어드바이저(Advisor)의 합성어입니다. 알고리즘과 빅데이터 기술을 활용해 개인의 리스크를 관리해 주고 투자 포트폴리오를 최적화해 주는 디지털 자산관리사를 말하죠. 투자 성향을 반영한 뒤 포트폴리오를 자동으로 구성하고 운용하면서 리밸런싱*을 통해 자산운용을 대행해 주는 서비스입니다.📊
*리밸런싱: 정기적으로 투자자산을 재구성하는 것

도도: 시험 운용과 최종 테스트베드 관문을 통과한 로보어드바이저 업체가 퇴직연금 투자일임 서비스를 제공할 것으로 것으로 보이는데요. 여기서 투자일임에 대해 조금 더 설명해 주신다면요.

강영선: 네, 투자일임이란 투자자가 증권사 등에 개설한 계좌 재산의 운용 권한을 투자일임업자가 위임받아 운용을 대행해 주는 서비스를 말합니다.🧑🏻‍💻 즉, 일임업자는 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자 판단의 전부 또는 일부를 일임받는데요. 투자자별로 구분하여 금융상품을 취득하거나 처분하고 그 밖의 방법으로 운용하게 됩니다. 손익은 일임 서비스를 위탁한 투자자 계정으로 귀속됩니다.

도도: 로보어드바이저를 활용한 일임 서비스는 미국 등에서는 이미 보편화된 제도로 알고 있는데요. 서비스가 어떻게 생겨나고 발전하게 됐을까요?🎤

강영선: 미국의 경우, 전문가 대면 상담 서비스를 받기 위해서는 높은 수수료를 지불해야 했는데요. 그로 인해 일반 대중의 접근성이 떨어졌습니다.🫠 기술 발전과 함께 로보어드바이저 서비스 전문업체인 베터먼트(Betterment)와 웰스프런트(Wealthfront) 같은 업체가 등장했고, 빅데이터 및 자동 알고리즘에 기반해 고객에게 맞춤형 자산관리 서비스를 선보였죠. 📈

강영선: 이후 로보어드바이저 시장은 계속 성장해 총관리 자산이 2023년 1.4조 달러에 다다랐고, 2028년에는 2.3조 달러 규모*에 달할 것으로 전망하고 있습니다.🦾 초기에는 스타트업 기업 중심이었는데요. 지금은 뱅가드, 챨스 슈왑 등 기존 전통적 금융회사의 진출도 활발합니다. 이는 자산관리 서비스를 충분히 받지 못한 대중부유층*의 늘어나는 자문 수요 추세에 대응하기 위해서였죠.
*데이터 출처: Statista
*정확한 기준은 없으나, 순자산이 1억 원 이상~10억 원 미만을 소유한 부유층

도도: 네, 특히 코로나19 이후 대면보다는 비대면 채널을 통한 상담이 보편화된 것도 큰 영향을 미친 것으로 보고 있죠. 소장님, 그럼 퇴직연금 적립금 운용에 로보어드바이저 서비스는 어떻게 적용될까요?👀

강영선: 퇴직연금제도에는 자기 책임으로 운용하는 확정기여형(DC형) 제도와 IRP 제도가 있습니다. 이중 IRP 제도 가입자 중 로보어드바이저(RA) 일임 서비스 신청을 원하는 가입자만 해당이 되고요. 이 서비스를 신청하면, 해당 계좌에 있는 자산은 자동으로 투자가 됩니다. 💵

도도: 너무 바쁘거나 금융상품 투자에 자신이 없는 가입자도 복잡한 투자 결정 없이 퇴직연금을 효율적으로 관리할 수 있겠군요!

강영선: 맞습니다. 로보어드바이저 업체는 자체 개발하고 테스트베드 심사를 통과한 알고리즘을 통해 퇴직연금 가입자의 위험 성향 분석, 포트폴리오 구성 및 제안, 리밸런싱 서비스를 제공하게 됩니다.

이를 통해 퇴직연금 가입자는 더욱 쉽게 연금자산 관리를 할 수 있게 될 예정이고요. 꾸준히 장기투자 하다 보면 기존의 낮은 수익률 문제도 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다.🙌

도도: 네, 강영선 소장님이었습니다. 자세한 설명 감사드립니다.👏 지금까지 연금술사 연금 특파원, 도도였습니다!

다다: 네! 도도 특파원, 감사합니다. 금융 투자에 대한 전문 지식이 없는 분들도 퇴직연금을 효과적으로 관리할 수 있게 되길 기대합니다. 오늘은 여기서 마치겠습니다. 이상, 연금 특파원 앵커 다다였습니다. 감사합니다!😉

강영선 대한투자신탁(현 하나금융투자), 씨티은행, 알리안츠글로벌자산운용(현 우리글로벌자산운용)을 거쳐 현재 쿼터백그룹 연금 연구소 소장으로 재직 중이다. 다양한 경험을 가진 금융회사 29년 차 경력의 전문가. 퇴직연금제도 발전을 주제로 한 논문으로 경영학 박사를 취득했다. 현재 고용노동부 퇴직연금제도 교육 전문 강사, 서울사이버대학교 겸임교수, 한국연금학회 산업부문 위원장을 맡고 있다.

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업종별 재무제표 이야기
‘증권업 및 보험업’ <2부>

다다: 지난 시간에는 증권업 재무제표의 특징을 살펴봤어. 이제 금융업종 재무제표의 마지막! ‘보험업종’이네.🎉 쭉~ 가보자구!

📖 보험사 경영활동의 출발은 바로 부채 항목 중 ‘보험계약부채’이다. 이는 보험료 중 앞으로 지급할 돈, 환급할 돈을 의미한다. 여러분이 낸 보험금이 바로 여기에 들어가는 것이다.

📖 즉, 보험계약부채가 타사보다 늘어나는 보험사가 좋은 투자 대상이라 할 수 있다. 그래서 보험사는 보험계약부채를 열심히 늘리기 위해서 영업하는 사람에게 수수료를 지급하는 것이다.

도도: 🤔 보험계약부채가 많을수록 고객이 내는 보험금도 많다는 뜻이구나! 투자할 때는 이 보험계약부채를 잘 살펴봐야겠어.🔎

📖 장기 상품인 보험의 특성상 보험 가입자가 중도에 돈이 필요할 경우 이를 바탕으로 대출을 할 수 있는데, 이러한 대출들이 바로 대출채권으로 들어간다.

도도: 보험사도 대출💰을 하네. 증권사에서 주식매입자금 대출을 해주는 것처럼.

다다: 맞아. 그럼 자산 쪽에 남은 두 가지, ‘매도가능금융자산’과 ‘투자부동산’에 대해 살펴보자.

📖 ‘매도가능금융자산’과 ‘투자부동산’은 보험사의 자기자본투자다. 보험 가입자에게 보상을 해줘야 할 때 지급해야 하는 돈이므로 안정성이 중요하다. 따라서 대부분 채권이나 부동산으로 운용된다.

도도: 자기자본이 타격을 입으면 안 되니까 안정성을 우선으로 하는구나. 이해했어!👌

다다: 좋아. 잘 따라오고 있군. 지금까지 증권사와 보험사의 재무제표별 특징과 ‘업의 본질’에 대해서 알아봤어. 오늘로 금융업종에 대한 재무제표 설명 끝!👨🏻‍🏫

도도: 얏호! 이제 재무제표 졸업이야?

다다: 제조업종은 또 달라. 꽉 붙들어 매! 그럼 다음 시간에 보자!🚀

돈세이, ‘업종별 재무제표 이야기 제조업종 편’에서 계속…

이진호 막연하게 부자가 되고 싶다는 마음에서 투자를 시작했고, 어느덧 20년이 넘어가게 된 투자자이다. 블로그 ‘BwithU의 재미있는 대체투자 & 금융투자’를 운영하고 있으며, 현재는 투자상품영업을 하고 있다.

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📚요트사전📚

#01. ○○적 사고

: 특정 인물의 인상적인 말을 본떠 ‘나도 이렇게 사고하겠다’라는 다짐을 보여주는 밈.💭 시초가 된 ‘원영적 사고’는 아이돌 그룹 ‘아이브(IVE)’ 멤버 장원영이 평소 인터뷰와 채팅형 소통 플랫폼에서 보여준 초긍정 화법👼🏻을 팬이 재치 있게 패러디한 데서 유행됐다. 예를 들어 원하던 빵이 다 팔려 기다릴 땐 “운 좋게 갓 나온 빵을 먹게 됐다”, 게임에서 꼴찌를 해도 “뒤에서 1등”이라고 기뻐하는 식.🤗 어떤 상황이 닥쳐도 내게 좋게 작용할 거란 🌼확고한 낙관론이라 할 수 있다.🌈 현실을 왜곡하거나 회피하지 않고 직시하며 의미를 부여하는 점에서 ‘정신 승리’와도 구분된다.

용례는 그녀의 영어 이름(Vicky)을 붙여 ‘완전 럭키비키잔앙🍀’으로 끝나는데, 이 부분이 무한 긍정의 상징어로 굳어져 화자와 관계없이 쓰인 헤프닝도 웃음을 자아냈다.🤣 방송인 유병재의 인스타그램 게시물이 대표적. 덕분에 동원적 사고, 연아적 사고 등으로 파생되고 👿흑화한 버전의 밈도 나왔다. ‘오히려 좋아’처럼 실생활에서 긍정의 힘을 불러일으키다 보니 기업 리브랜딩 세미나에도 등장했다.💡

#02. ○○가 되

: 주로 좋아하는 걸 보고 고양되는 감정💗을 드러낼 때 쓰는 신조어. MZ세대의 덕질 커뮤니티 중 하나인 카카오톡 오픈 채팅📱에서 나온 것으로 추정된다. 오픈 채팅은 익명이라 입장 시 캐릭터와 문구를 넣어 프로필 이미지를 생성하는데 ‘엄마가 되’, ‘여자가 되’, ‘늑대가 되’라고 적힌 프로필들이 공감👍🏻을 사면서 바이럴됐다. 틀린 맞춤법이지만 그만큼 감정이 앞선 주접 멘트😘로 받아들여진다. ‘엄마가 되’는 최애가 사랑스러워서 스스로 엄마가 된 듯한 기분을 느끼는 것이다.🤱🏻

최신 자매품은 ‘조커가 되’.👄 덕질의 기쁨으로 입꼬리가 찢어지게 웃는 자기 모습을 영화 캐릭터 ‘조커’ 생김새에 빗댄 것. ‘드라마 <선재 업고 튀어> 솔선 커플만 보면 조커가 되😆💕’처럼 응용한다. ‘~가 되’ 시리즈는 덕질이 아니더라도 ‘감동 되’🥺, ‘우울 되’😢 같은 일상 감정 표현이나 귀여운 어투의 ‘그냥 꼬옥 안아주면 되’🧸 등 자유자재로 변형이 가능하다.

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