실손 보험은 내가 쓴 의료비 중 일부를 보장받는 보험입니다. 반면에 3대 진단비 보험은 해당하는 병(암, 뇌질환, 심장질환)을 진단받으면 사전에 정해놓은 금액을 보상받는 보험이에요. 실손 보험이 우리가 쓰는 병원비의 다수를 보장해준다면, 3대 진단비 보험은 큰 병을 앓게 됐을 때 고가의 치료비를 대비할 수 있고, 병으로 인해 발생하는 소득의 공백을 메워주는 역할을 하죠.

그렇다면 진단비 보험의 보장금액은 얼마가 적절할까요? 누군가에게는 3천만 원, 다른 누군가에게는 5천만 원이 적절할 수도 있습니다. 소득의 공백을 메우기 위한 금액은 본인의 연봉 수준에 따라 달라지기 때문이에요.

진단비 보험에 가입할 때는 현재의 연봉 수준과 미래의 연봉 수준을 함께 고려해서 책정하는 것이 좋습니다. 보험금은 나중에 타게 될 가능성이 높으니까요. 

보험은 오랜 기간 많은 비용을 지불해야 하는 상품인 만큼 연봉 수준, 지속적인 보험료 납부 가능 여부, 보험사의 재정 건전성 등 여러 측면에서 검토하고, 신중하게 가입해야 합니다. 

아래 링크를 클릭해 시그널플래너의 3대 진단비 보험을 비교할 수 있습니다. 아직 시그널플래너 앱을 다운받지 않은 분들은 앱 설치 링크로 이동하니, 앱을 다운받아 3대 진단비 보험을 자세히 비교해보세요!

이 세상에 나쁜 보험은 없다고 하죠. 비싼 보험이 있을 뿐, 보험이 있으면 다 좋다고 이야기합니다. 그렇지만 전문가들이 유독 ‘나쁜 보험’이라고 자주 언급하는 대표적인 보험이 있습니다. 바로 CI보험이에요. 

CI보험은 Critical illness의 약자로, 중대한(Critical) 질병(Illness)에 걸렸을 때, 원래 받기로 한 사망 보험금의 일부를 먼저 주는 보험이에요. 

기본적으로 CI보험은 ‘종신보험’에 속해요. 종신보험이란, 사망 시점과는 상관없이 죽으면 사전에 정한 사망보험금을 지급해주는 보험입니다. 

그런데 CI보험에 가입된 분들 중 CI보험이 사망보험금을 주는 보험이라는 걸 모르고 가입하는 경우가 많습니다. 심지어 사망보험금이 필요하지 않은데 가입한 분들도 꽤 있더라고요. 

CI보험의 가장 큰 문제점은 역설적으로 CI, 즉 ‘중대한 질병’에 있습니다. 이 ‘중대한’이라는 조건이 매우 까다로운 데다, 일반적인 질병에 걸렸을 때는 보험금을 지급받을 수 없기 때문이죠. 

예를 들어 암에 걸렸다고 가정해볼게요. CI보험에서 말하는 암은 ‘중대한 암’입니다. 우리가 아는 모든 암을 포함하지는 않는다는 거죠. CI보험에서 말하는 중대한 암이 따로 존재하고, 그 조건에 맞아야만 보험금을 받을 수 있어요. 

지난 시간에는 은행이 주택담보대출을 기초자산으로 하는 ‘주택담보대출 저당증권’을 발행한 배경을 살펴봤습니다. 은행이 그 증권을 발행한 이유는 주택담보대출의 만기 불일치 문제를 해소하려고 했다는 점도 짚어봤죠.  

그런데 비우량 주택담보대출을 기초자산으로 주택담보대출 저당증권을 발행하는 데 어려움이 있습니다. 기초자산, 즉 비우량 주택담보대출 자체가 채무불이행 위험이 크기 때문에 이를 바탕으로 한 파생상품이 투자적격 등급을 받을 수 없기 때문이죠. 

월스트리트는 흔히 신용보강(Credit Enhancement)이라 불리는 방법을 사용해서 이 문제를 해결합니다. 대표적으로 ‘트랑쉐(Trance)’와 ‘풀링(Pooling)’을 활용했죠.

트랑쉐는 프랑스어로 ‘쪼갠다’라는 뜻입니다. 월스트리트의 금융기관에서는 주택담보대출과 관련된 모든 부채를 매입한 다음, ‘Senior - Mezzanine - Equity’의 3단계 등급의 채권으로 쪼개 놓았습니다. 선순위인 Senior는 낮은 이자를 받는 대신 원리금 상환을 보장받고, 후순위인 Equity는 높은 이자를 받는 대신 채무불이행에 대한 모든 위험을 부담하는 구조였죠.

이렇게 불리한 조건인 Equity도 풀링(Pooling)을 사용하면 달라집니다. 풀링은 ‘모아놓는 것’이라고 해석하시면 돼요.

예를 들어 하나의 Equity가 10%의 확률로 100% 손실을 본다고 해볼게요. 동일한 10개의 Equity를 풀링하면, 즉 모아놓으면 각 Equity의 채무불이행 확률이 상호독립한다는 가정하에 이 풀링 상품의 채무불이행 확률은 0.00000001%로 낮아집니다. 

투기등급 상품이 풀링이라는 단순한 과정을 거쳐 투자등급 상품으로 변하는 거죠. 게다가 이론적으로는 트랑쉐와 풀링을 반복해 리스크가 큰 기초자산으로도 부도 위험이 낮은 파생금융상품을 무수하게 만들 수 있습니다.