퇴직연금 평가손실로 울상인

연금 초보를 위한 조언

글. 강영선

강영선 대한투자신탁(현 하나금융투자), 씨티은행, 알리안츠글로벌자산운용(현, 우리글로벌자산운용), 쿼터백자산운용을 거쳐 현재 갤럭시자산운용 전무로 재직 중이다. 다양한 경험을 가진 금융회사 27년 차 경력의 전문가. 퇴직연금제도 발전을 주제로 한 논문으로 경영학 박사를 취득했다. 현재 고용노동부 퇴직연금제도 교육 전문 강사, 서울사이버대학교 겸임교수, 한국연금학회 산업부문 위원장을 맡고 있다.

2022년 6월 15일 미국 연방준비제도이사회는 자이언트 스텝이란 초강수를 발표했습니다. 28년 만에 한 번에 75bp의 금리인상을 단행한 것이죠. 자산시장에는 이미 반영되어 주식과 채권, 가상자산 등의 가격하락이 이어지고 있었습니다.

팬데믹 상황에 대처하기 위해 시장에 공급한 현금과 금리인하가 부메랑이 되어 물가상승을 가속화한 결과였죠. 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 물류의 공급 체인망이 제 기능을 하지 못한 것도 큰 이유였습니다.

요즘과 같은 약세장에서는 DC와 IRP로 투자하는 퇴직연금 가입자들의 고민이 짙어지고 있습니다. 지난 2년 동안 높은 수익률을 보고 가입한 투자상품인데 내가 시작한 지점이 고점이 되어버려 투자를 시작하자마자 손실이 난 경우는 더 속이 쓰릴 수밖에 없죠. 😥

금융시장은 아무도 정확하게 예측할 수 없기에 현 상황에서 현명한 대응 방법을 찾아야 합니다. 

퇴직연금은 퇴직 후 생활을 보장하기 위해 도입된 장기 대응 제도입니다. 투자상품에 투자한 경우 적립금 평가금액을 보고 희비가 엇갈릴 수 있지만, 퇴직 후 연금으로 받는 노후 자금이기에 연금 초보는 아직 시간이라는 가능성을 생각해야 합니다.

금융시장은 상승이나 하락의 한 방향으로만 가지 않죠. 경기에 성장기와 후퇴기가 있듯 금융시장에서 경기를 반영(선행 또는 후행)해 항상 오르고 내리는 일이 반복됩니다. 산이 높으면 골이 깊을 수 있음을 받아들이고, 현명하게 대처해야 합니다.

연금 초보가 증시하락 국면의 공포에서 탈출하는 방법!

퇴직연금은 입사 후 은퇴 시까지 최소 20~30년에 걸쳐 관리하는 장기형 상품입니다. 중간 점검은 반드시 필요하지만 손실을 보았다고 절망할 필요는 없어요. 최근에는 장세에 따른 가격하락 변동성이 커졌지만 장기투자는 위험을 줄일 수 있다는 사실을 잊지 마세요! 이는 과거 시장의 변화를 살펴보면 금방 이해할 수 있습니다.

위의 그림에서 보듯 장기 보유 시 변동성을 크게 줄일 수 있습니다. 

사람에 따라서는 평가금액이 마이너스인 걸 참지 못하기도 합니다. 더는 감내하기 어려워 손실을 확정하는 손절을 실행하기도 하는데 연금자산 관리 측면에서는 바람직하지 않아요. 연금은 기본적으로 장기적∙정기적 투자상품이므로 TDF와 같이 잘 분산된 펀드에 투자했다면 현재는 아픔이 있을지라도 계속 유지하는 것이 바람직합니다. 섣불리 환매하면 이후 시장이 반등할 때 손실을 만회할 수 있는 기회를 놓칠수 있기 때문입니다.

연금투자는 정기적으로 투자했을 때 효과가 더욱 배가됩니다. DC는 자동 적립이 되지만 추가적으로 가입한 IRP도 최근과 같이 자산가격이 하락할 지라도 꾸준히 적립할 것을 권합니다. 워런 버핏이 자산을 증식하는 방법으로 설명한 눈덩이 효과를 떠올려보세요. 산에서 굴린 눈덩이는 처음에는 작은 덩어리이지만 산을 내려올수록 계속 커져 결국 나의 은퇴 후 생황을 풍요롭게 할 것입니다.

요즘과 같은 상황에서 포트폴리오 점검은 필수입니다. 내가 보유하고 있는 투자상품, 원금보존형 상품, 현금 등 자산 비율이 어떻게 변했으며, 개별 상품의 특성과 전망을 기초로 포트폴리오를 점검하고 조정하는 과정이 필요합니다. 특히 지금처럼 시장변동성이 쉽게 사라질 것 같지 않은 상황에서는 더욱 꼼꼼히 점검해야 합니다. 현재 운용되고 있지 않은 현금성 자산을 원리금보장상품에 넣어두거나, 지수가 하락할 때마다 추가적으로 매수하면서 단가를 낮추는 방법도 좋은 전략입니다.

• 펀드와 달리 ETF라서 즉시 거래가 가능합니다.
• 기존 TDF보다 보수 등이 훨씬 낮은 수준으로 책정되어 비용이 절감됩니다.
• 어떤 자산에 투자되고 있는지 편입 종목 내역 등을 매일 실시간으로 파악할 수 있어요.
• 비교되는 시장 지수가 반드시 존재하며 시장 지수와 방향성을 같이 해요.

K-클래식의 힘!

임윤찬, 반 클라이번 우승🥇

기분 좋은 소식이 들려왔습니다.

피아니스트 임윤찬이 제16회 반 클라이번 국제 콩쿠르에서 우승을 차지했습니다. 임윤찬은 올해 18살로 역대 최연소 우승이란 기록까지 세웠습니다. 또 직전 대회인 2017년 제15회 대회에서 피아니스트 선우예권이 우승한 데 이어 2회 연속으로 한국 피아니스트가 우승하는 영광을 안았습니다.

반 클라이번 콩쿠르가 생소하신 분들도 계실 텐데요. 냉전 시절이던 1958년 소련에서 열린 제1회 차이콥스키 국제 음악 콩쿠르에서 우승한 미국 피아니스트 '반 클라이번'을 기리는 대회로, 세계 3대 음악경연대회로 꼽히는 쇼팽 콩쿠르, 차이콥스키 콩쿠르, 퀸 엘리자베스 콩쿠르에 버금가는 권위를 인정받는 북미의 대표 피아노 콩쿠르입니다. 4년마다 개최되는데 이번 대회는 코로나19로 인해 5년 만에 개최돼 참가자들의 수준이 더욱 높았다고 합니다. 이번 대회에는 전 세계 피아니스트 388명이 참가해 지역 예선과 세 차례 본선, 1차(30명), 준준결선(18명), 준결선(12명)에 이어 6명이 두 차례 협주곡을 연주해 결선에서 순위가 결정됐습니다.

임윤찬은 우승뿐만 아니라 전 세계 클래식 팬이 참여한 투표에서 청중상과 현대곡을 가장 잘 연주한 참가자에게 주는 신작 최고연주상까지 차지하며 3관왕에 올랐습니다. 앞으로 3년간 연주 기회, 예술적 멘토링, 음반 발매와 홍보 등 지원을 받게 됩니다.

클래식이 가득한 하반기🎻🎹🎼

사실 우리나라 연주자들이 세계 무대를 휩쓴 건 어제오늘 일이 아닙니다. 세계 3대 콩쿠르 입상자 출신 국가 현황을 보면 러시아에 이어 한국이 두 번째로 많은 입상자를 보유한 것으로 나타났습니다. 올해만 해도 6월 4일(현지시간) 폐막한 퀸 엘리자베스 콩쿠르 첼로 부분에서 첼리스트 최하영이 우승했고, 바이올리니스트 양인모도 제12회 장 시벨리우스 바이올린 콩쿠르에서 한국인 최초로 우승을 거머쥐었습니다.

하반기에는 세계적 권위를 자랑하는 콩쿠르에서 우승한 연주자들이 국내 팬들을 만납니다. 피아니스트 임윤찬은 8월 10일과 20일, 10월 5일 롯데콘서트홀 무대에 오릅니다. 첼리스트 최하영은 9월 한국을 찾아 부산을 시작으로 서울, 제주, 철원 등에서 오케스트라와 협연할 예정입니다. 바이올리니스트 양인모도 부산시립교향악단 창단 60주년 기념으로 협연을 진행한다고 합니다.

클래식 감성 가득한 하반기를 맞이할 수 있을 것 같네요🎶

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