정부가 이런 문제점을 고치기 위해 2022년에 도입한 제도가 사전지정운용제도, 즉 ‘디폴트옵션’입니다. 디폴트옵션 적립금은 해마다 빠르게 늘어나서 2025년 6월 말 기준으로 전체 퇴직연금 적립금 445.6조 원 중 47.9조 원, 10.8%의 비중을 이루고 있어요.

도입 3년이 경과한 지금, 소비자들의 선택 결과는 어떨까요? 2025년 6월 말 금융감독원 공시 기준으로 디폴트옵션 전체 적립금 47.9조 원 중 41.8조 원, 약 ‘87.3%’가 안정형으로 운용되고 있어요. 이외에 투자형 디폴트옵션에도 상당 부분 포함된 예금형 상품까지 포함하면 약 ‘90%’ 이상이 원리금보장형 상품에 투자되고 있는 거예요.

앞서 언급한 전체 퇴직연금 적립금 중 원리금보장형 상품 비중이 79.3%인데, 이 비율을 낮추기 위해 도입된 디폴트옵션의 원리금보장형 비중이 90% 이상인 아이러니한 상황이죠.

국내 디폴트옵션에 포함된 투자 상품은 기본적으로 고용노동부의 깐깐한 심의를 통해 검증받았어요. 또한 디폴트옵션의 펀드는 디폴트옵션 전용 클래스 보수를 적용받는데, 이는 일반 퇴직연금의 대면/비대면 클래스보다 낮아서 연금 장기투자에도 유리한 편이에요.

한편, 정부는 현행 사전지정운용제도의 문제점을 인식하고 개선 방안을 모색하는 중인데요.
수익률 증진을 위한 또다른 방식인 ‘기금형 퇴직연금제도’ 도입 논의가 활발한 가운데, 디폴트옵션을 잘 다듬어서 운영한다면 최소한의 비용으로 비슷한 효과를 볼 수 있지 않을까 하는 의견도 나오고 있는 상황입니다.